Αρχική Αναμόρφωση του θεσμικού πλαισίου για τη σύσταση και λειτουργία του Συνεγγυητικού Κεφαλαίου Εξασφάλισης Επενδυτικών ΥπηρεσιώνΆρθρο 3 ΟρισμοίΣχόλιο του χρήστη ΕΝΩΣΗ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ | 25 Μαΐου 2022, 12:54
  • Σχόλιο του χρήστη 'ΕΝΩΣΗ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ' | 25 Μαΐου 2022, 12:54

    Κατ'αρχήν καταθέτουμε ένα γενικότερο σχόλιο το οποίο αφορά στον χειρισμό των ορισμών με συνεκτικό και συνεπή τρόπο στο σχέδιο και κυρίως αναφορικά με τον ορισμό των Μελών, Επενδυτών, Καλυπτόμενων Επενδυτικών Υπηρεσιών, Συμμετεχόντων μελών κλπ Ως Καλυπτόμενες επενδυτικές υπηρεσίες υπάγονται μόνο οι περ. 1 έως 4 και 6 έως 7 του Τμήματος Α του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018 και η παρεπόμενη υπηρεσία της περ. 1 του Τμήματος Β του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018, (πλην όσων εμπίπτουν στην εξαίρεση από την καταβολή αποζημιώσεων, σύμφωνα με το άρθρο 11 του σχεδίου), ενώ ως Επενδυτής ορίζεται το φυσικό ή νομικό πρόσωπο που καταθέτει χρήματα ή τίτλους σε μέλος, για παροχή καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών. Εφόσον ο ορισμός του επενδυτή συνδέεται με την κατάθεση χρημάτων ή τίτλων σε μέλος, τότε πρόσωπο, το οποίο συνδέεται λ.χ. με το μέλος με σύμβαση παροχής της επενδυτικής υπηρεσίας διαχείρισης χαρτοφυλακίου, χωρίς παροχή υπηρεσιών φύλαξης κεφαλαίων ή τίτλων, θα μπορούσε ερμηνευτικά να συναχθεί ότι δεν εμπίπτει στην έννοια του επενδυτή. Συνεπώς, δεν καλύπτει ΑΕΔΑΚ και ΑΕΔΟΕΕ εκτός εάν έχουν άδεια που καλύπτει πρόσθετες υπηρεσίες πλην της διαχείρισης, ενώ πρόσωπο που δεν καταθέτει χρήματα ή τίτλους σε μέλος δεν έχει απαίτηση αποζημίωσης για πράξεις ή παραλήψεις του μέλους αυτού. Θα ήταν ενδεχομένως ορθότερο ως επενδυτής να ορίζεται κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που συνδέεται με μέλος με σύμβαση παροχής καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών και δεν εμπίπτει στα εξαιρούμενα πρόσωπα. Συνεπως προτείνουμε τις εξής αναδιατυπώσεις: παραγρ. 7. «Επενδυτής»: φυσικό ή νομικό πρόσωπο που καταθέτει χρήματα ή τίτλους σε μέλος, για παροχή Καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών βάσει έγγραφης σύμβασης. παραγρ. 8. «Καλυπτόμενες επενδυτικές υπηρεσίες»: οι επενδυτικές υπηρεσίες που προβλέπονται στις περ. 1 έως 4 και 6 έως 7 του Τμήματος Α του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018 και η παρεπόμενη υπηρεσία της περ. 1 του Τμήματος Β του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018, πλην όσων εμπίπτουν στην εξαίρεση από την καταβολή αποζημιώσεων, σύμφωνα με το άρθρο 11 του παρόντος τις οποίες παρέχει Μέλος νομίμως βάσει των όρων άδειας παροχής επενδυτικών υπηρεσιών. Επίσης, αναφορικά παντα με την παραγραφο 8 του άρθρου 3, Στις ΑΕΔΑΚ και τις ΑΕΔΟΕΕ δεν εφαρμόζεται ο ν.4514/2018 και κατ’ επέκταση το Παράρτημα αυτού. Ως εκ τούτου ο ορισμός πρέπει να συμπληρωθεί με τις υπηρεσίες που προβλέπονται στη διάταξη του άρθρου 12 παρ. 2α και 2β [πλην της προβλεπόμενης στην παρ. 2β(αα)] του ν.4099/2012 όσον αφορά στις ΑΕΔΑΚ και στη διάταξη του άρθρου 6 παρ. 4α και 4β [πλην της προβλεπόμενης στην παρ. 4β(αα)] του ν.4209/2013 όσον αφορά στις ΑΕΔΟΕΕ.