Αρχική Αναμόρφωση του θεσμικού πλαισίου για τη σύσταση και λειτουργία του Συνεγγυητικού Κεφαλαίου Εξασφάλισης Επενδυτικών ΥπηρεσιώνΆρθρο 3 Ορισμοί

Άρθρο 3 Ορισμοί

Για τους σκοπούς του παρόντος ισχύουν οι ακόλουθοι ορισμοί:
1. α) «Επιχείρηση επενδύσεων»: η επιχείρηση επενδύσεων όπως ορίζεται στην περ. α’ της παρ. 1 του άρθρου 4 του ν. 4514/2018 (Α΄ 14).
β) «Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (Α.Ε.Π.Ε.Υ.)»: η εταιρεία όπως ορίζεται στην περ. β’ της παρ. 1 του άρθρου 4 του ν. 4514/2018.
2. α) «Εταιρεία διαχείρισης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.)»: η εταιρεία διαχείρισης κατά την έννοια της περ. β’ του άρθρου 3 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250).
β) «Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.)»: η εταιρεία διαχείρισης που έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατά την έννοια της περ. γ’ του άρθρου 3 του ν. 4099/2012, η οποία παρέχει την πρόσθετη υπηρεσία της περ. α’ της παρ. 2 του άρθρου 12 του ν. 4099/2012.
3. α) «Διαχειριστές Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Δ.Ο.Ε.Ε.)»: οι διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων κατά την έννοια της υποπερ. αα’ της περ. β’ του άρθρου 4 του ν. 4209/2013 (Α’ 253).
β) «Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.)»: η εταιρεία διαχείρισης που έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με το άρθρο 6 του ν. 4209/2013, η οποία παρέχει επιπρόσθετα τις υπηρεσίες της παρ. 4 του άρθρου 6 του ν. 4209/2013.
4. «Ανώνυμη Εταιρεία Επενδυτικής Διαμεσολάβησης (Α.Ε.Ε.Δ.)»: η ανώνυμη εταιρεία που έχει λάβει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με το άρθρο 87 του ν. 4514/2018.
5. «Αρμόδια αρχή»: η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για τις Α.Ε.Π.Ε.Υ., Α.Ε.Δ.Α.Κ., Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε. και Α.Ε.Ε.Δ., η Τράπεζα της Ελλάδος για τα πιστωτικά ιδρύματα που συμμετέχουν ως μέλη στο Συνεγγυητικό βάσει της παρ. 3 του άρθρου 53 του ν. 4370/2016 (Α’ 37) και για τα άλλα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης η αρμόδια αρχή, όπως ορίζεται στην περ. 40 της παρ. 1 του άρθρου 4 του Κανονισμού (ΕΕ) 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013 (EE L 176).
6. «Ασφαλιστικός ή εγγυοδοτικός φορέας»: κάθε νομικό πρόσωπο ιδιωτικού ή δημοσίου δικαίου, ή φορέας άλλου τύπου ο οποίος, εκ του νόμου ή βάσει σύμβασης με μέλος, παρέχει ασφάλιση των κινδύνων ευθύνης του μέλους προς εντολείς του ή εγγυάται την εκπλήρωση των αντίστοιχων υποχρεώσεων.
7. «Επενδυτής»: φυσικό ή νομικό πρόσωπο που καταθέτει χρήματα ή τίτλους σε μέλος, για παροχή καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών.
8. «Καλυπτόμενες επενδυτικές υπηρεσίες»: οι επενδυτικές υπηρεσίες που προβλέπονται στις περ. 1 έως 4 και 6 έως 7 του Τμήματος Α του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018 και η παρεπόμενη υπηρεσία της περ. 1 του Τμήματος Β του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018, πλην όσων εμπίπτουν στην εξαίρεση από την καταβολή αποζημιώσεων, σύμφωνα με το άρθρο 11 του παρόντος.
9. «Απαίτηση από καλυπτόμενη επενδυτική υπηρεσία»: η απαίτηση που προκύπτει σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παρ. 1 και 2 του άρθρου 11.
10. «Κεφάλαιο Συνεγγυητικού»: Το σύνολο του καταβεβλημένου κεφαλαίου από τα μέλη του Συνεγγυητικού τόσο ως προς το σκέλος κάλυψης επενδυτικών υπηρεσιών όσο και ως προς το σκέλος της εξυγίανσης.
11. «Μέλη»: οι Α.Ε.Π.Ε.Υ., οι Α.Ε.Δ.Α.Κ., οι Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε., οι Α.Ε.Ε.Δ. και τα πιστωτικά ιδρύματα που συμμετέχουν ως μέλη στο Συνεγγυητικό, βάσει της παρ. 3 του άρθρου 53 του ν. 4370/2016 (Α΄37) και παρέχουν καλυπτόμενες υπηρεσίες, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι εταιρείες διαχείρισης κράτους μέλους που παρέχουν στην Ελλάδα καλυπτόμενες υπηρεσίες μέσω υποκαταστήματος και έχουν συμπληρωματική κάλυψη σύμφωνα με το άρθρο 9 του παρόντος, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι εταιρείες διαχείρισης, όπως ορίζονται στις περ. 1 έως 4 του παρόντος, που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σε τρίτα κράτη εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, παρέχουν καλυπτόμενες υπηρεσίες στην Ελλάδα μέσω υποκαταστήματος και δεν καλύπτονται από ισοδύναμο σύστημα αποζημίωσης σύμφωνα με το άρθρο 9.
12. «Πιστωτικό ίδρυμα»: το πιστωτικό ίδρυμα κατά την έννοια της περ. 1 της παρ. 1 του άρθρου 4 του Κανονισμού (ΕΕ) 575/2013.
13. «Συμμετέχοντα μέλη»: τα μέλη που είναι ενήμερα ως προς τις υποχρεώσεις τους προς το Συνεγγυητικό.
14. «Σκέλος Κάλυψης Επενδυτικών Υπηρεσιών (ΣΚΕΥ)»: το ενεργητικό του Συνεγγυητικού, όπως αναλύεται στο άρθρο 21, που τίθεται προς εξυπηρέτηση του σκοπού της κάλυψης απαιτήσεων από την παροχή καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών, όπως ειδικότερα περιγράφεται στην περ. α’ της παρ. 2 του άρθρου 4.
15. «Σκέλος Εξυγίανσης (ΣΕ)»: το ενεργητικό του Συνεγγυητικού, όπως αναλύεται στο άρθρο 28, και τίθεται προς εξυπηρέτηση του σκοπού της χρηματοδότησης μέτρων εξυγίανσης, όπως ειδικότερα περιγράφεται στην περ. β’ της παρ. 2 του άρθρου 4 του παρόντος και στα εσωτερικά άρθρα 95 και 96 του άρθρου 2 του ν. 4335/2015 (Α΄87).
16. «Υποκατάστημα»: τόπος επιχειρηματικής δραστηριότητας πλην της έδρας, που αποτελεί τμήμα επιχείρησης επενδύσεων, στερείται νομικής προσωπικότητας και παρέχει επενδυτικές υπηρεσίες ή δραστηριότητες, ενδεχομένως δε και παρεπόμενες δραστηριότητες για τις οποίες η επιχείρηση επενδύσεων έχει αδειοδοτηθεί. Όλοι οι τόποι επιχειρηματικής δραστηριότητας που συγκροτούνται στην Ελλάδα από επιχείρηση επενδύσεων με έδρα σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης θεωρούνται ως ένα και μόνο υποκατάστημα.
17. «Τίτλοι»: τα χρηματοπιστωτικά μέσα που προσδιορίζονται στο Τμήμα Γ΄ του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018.
18. «Κινητές αξίες»: οι κινητές αξίες σύμφωνα με την περ. 44 του άρθρου 4 του ν. 4514/2018.

Σχόλια
  • 25 Μαΐου 2022, 17:00 | ΣΥΝΔΕΣΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ(Σ.Ε.Π.Ε.Υ.)

    Προτείνεται η παρακάτω προσθήκη στην παρ.11 του άρθρου 3

    11. «Μέλη»: οι Α.Ε.Π.Ε.Υ., οι Α.Ε.Δ.Α.Κ., οι Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε., οι Α.Ε.Ε.Δ., υπό την επιφύλαξη της παρ. 9 του άρθρου 87 του ν. 4514/2018 και τα πιστωτικά ιδρύματα που συμμετέχουν ως μέλη στο Συνεγγυητικό, βάσει της παρ. 3 του άρθρου 53 του ν.4370/2016 (Α΄37) και παρέχουν καλυπτόμενες υπηρεσίες, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι εταιρείες διαχείρισης κράτους μέλους που παρέχουν στην Ελλάδα καλυπτόμενες υπηρεσίες μέσω υποκαταστήματος και έχουν συμπληρωματική κάλυψη σύμφωνα με το άρθρο 9 του παρόντος, οι επιχειρήσεις επενδύσεων και οι εταιρείες διαχείρισης, όπως ορίζονται στις περ. 1 έως 4 του παρόντος, που έχουν λάβει άδεια λειτουργίας σε τρίτα κράτη εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης, παρέχουν καλυπτόμενες υπηρεσίες στην Ελλάδα μέσω υποκαταστήματος και δεν καλύπτονται από ισοδύναμο σύστημα αποζημίωσης σύμφωνα με το άρθρο 9.

    ΑΙΤΙΟΛΟΓΗΣΗ: Προτείνεται η ως άνω προσθήκη, προκειμένου να μην υπάρχει καμία
    παρερμηνεία, αναφορικά με τις εταιρείες που καλύπτονται από
    ασφαλιστήριο συμβόλαιο αντί της κάλυψης που παρέχει το
    Συνεγγυητικό Κεφάλαιο, στα πλαίσια του Νόμου 4514/2018, άρθρο 87
    παρ. 9, καθώς και της αντίστοιχης Οδηγίας της ΕΕ.

  • 25 Μαΐου 2022, 12:54 | ΕΝΩΣΗ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ

    Κατ’αρχήν καταθέτουμε ένα γενικότερο σχόλιο το οποίο αφορά στον χειρισμό των ορισμών με συνεκτικό και συνεπή τρόπο στο σχέδιο και κυρίως αναφορικά με τον ορισμό των Μελών, Επενδυτών, Καλυπτόμενων Επενδυτικών Υπηρεσιών, Συμμετεχόντων μελών κλπ

    Ως Καλυπτόμενες επενδυτικές υπηρεσίες υπάγονται μόνο οι περ. 1 έως 4 και 6 έως 7 του Τμήματος Α του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018 και η παρεπόμενη υπηρεσία της περ. 1 του Τμήματος Β του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018, (πλην όσων εμπίπτουν στην εξαίρεση από την καταβολή αποζημιώσεων, σύμφωνα με το άρθρο 11 του σχεδίου), ενώ ως Επενδυτής ορίζεται το φυσικό ή νομικό πρόσωπο που καταθέτει χρήματα ή τίτλους σε μέλος, για παροχή καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών. Εφόσον ο ορισμός του επενδυτή συνδέεται με την κατάθεση χρημάτων ή τίτλων σε μέλος, τότε πρόσωπο, το οποίο συνδέεται λ.χ. με το μέλος με σύμβαση παροχής της επενδυτικής υπηρεσίας διαχείρισης χαρτοφυλακίου, χωρίς παροχή υπηρεσιών φύλαξης κεφαλαίων ή τίτλων, θα μπορούσε ερμηνευτικά να συναχθεί ότι δεν εμπίπτει στην έννοια του επενδυτή.

    Συνεπώς, δεν καλύπτει ΑΕΔΑΚ και ΑΕΔΟΕΕ εκτός εάν έχουν άδεια που καλύπτει πρόσθετες υπηρεσίες πλην της διαχείρισης, ενώ πρόσωπο που δεν καταθέτει χρήματα ή τίτλους σε μέλος δεν έχει απαίτηση αποζημίωσης για πράξεις ή παραλήψεις του μέλους αυτού. Θα ήταν ενδεχομένως ορθότερο ως επενδυτής να ορίζεται κάθε φυσικό ή νομικό πρόσωπο που συνδέεται με μέλος με σύμβαση παροχής καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών και δεν εμπίπτει στα εξαιρούμενα πρόσωπα.
    Συνεπως προτείνουμε τις εξής αναδιατυπώσεις:
    παραγρ. 7. «Επενδυτής»: φυσικό ή νομικό πρόσωπο που καταθέτει χρήματα ή τίτλους σε μέλος, για παροχή Καλυπτόμενων επενδυτικών υπηρεσιών βάσει έγγραφης σύμβασης.
    παραγρ. 8. «Καλυπτόμενες επενδυτικές υπηρεσίες»: οι επενδυτικές υπηρεσίες που προβλέπονται στις περ. 1 έως 4 και 6 έως 7 του Τμήματος Α του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018 και η παρεπόμενη υπηρεσία της περ. 1 του Τμήματος Β του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018, πλην όσων εμπίπτουν στην εξαίρεση από την καταβολή αποζημιώσεων, σύμφωνα με το άρθρο 11 του παρόντος τις οποίες παρέχει Μέλος νομίμως βάσει των όρων άδειας παροχής επενδυτικών υπηρεσιών.
    Επίσης, αναφορικά παντα με την παραγραφο 8 του άρθρου 3, Στις ΑΕΔΑΚ και τις ΑΕΔΟΕΕ δεν εφαρμόζεται ο ν.4514/2018 και κατ’ επέκταση το Παράρτημα αυτού. Ως εκ τούτου ο ορισμός πρέπει να συμπληρωθεί με τις υπηρεσίες που προβλέπονται στη διάταξη του άρθρου 12 παρ. 2α και 2β [πλην της προβλεπόμενης στην παρ. 2β(αα)] του ν.4099/2012 όσον αφορά στις ΑΕΔΑΚ και στη διάταξη του άρθρου 6 παρ. 4α και 4β [πλην της προβλεπόμενης στην παρ. 4β(αα)] του ν.4209/2013 όσον αφορά στις ΑΕΔΟΕΕ.

Σχόλια