Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Α΄

ΣΚΟΠΟΣ ΚΑΙ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΜΕΡΟΥΣ Α΄

Άρθρο 1

Σκοπός Μέρους Α’

Σκοπός του Μέρους Α΄ είναι:

α) η ενίσχυση της κεφαλαιαγοράς με τη βελτίωση της λειτουργίας του Χρηματιστηρίου, την ενθάρρυνση της ζήτησης και της διάθεσης επενδυτικών προϊόντων, τη θέσπιση φορολογικών και άλλων κινήτρων,

β) η διευκόλυνση των διασυνοριακών συναλλαγών των Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες, και των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων, και

γ) ο εκσυγχρονισμός του νομοθετικού πλαισίου που διέπει τις Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία, προκειμένου να ενισχυθεί η αποτελεσματικότερη λειτουργία των εν λόγω εταιρειών και η απήχησή τους στους επενδυτές.

Άρθρο 2

Αντικείμενο Μέρους Α’

Αντικείμενο του Μέρους Α΄ είναι:

α) η βελτίωση του πλαισίου λειτουργίας του χρηματιστηρίου,

β) η θέσπιση εργαλείων διαχείρισης ρευστότητας,

γ) η πρόβλεψη φορολογικών κινήτρων για την ενίσχυση της κεφαλαιαγοράς,

δ) η εισαγωγή του θεσμού των συλλογικών λογαριασμών σε Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες και Οργανισμούς Εναλλακτικών Επενδύσεων, και

ε) η αναμόρφωση του θεσμικού πλαισίου των Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Β΄

ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ

Άρθρο 3

Απαιτήσεις δημοσίευσης για δημόσια προσφορά κινητών αξιών – Τροποποίηση παρ. 1 και 2 άρθρου 58 και παρ. 1 και 2 άρθρου 59 ν. 4706/2020

1. Στο άρθρο 58 του ν. 4706/2020 (Α΄ 136), περί πεδίου εφαρμογής, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) στην παρ. 1 οι λέξεις «των πέντε εκατομμυρίων (5.000.000) ευρώ» αντικαθίστανται από τις λέξεις «των οκτώ εκατομμυρίων (8.000.000) ευρώ», β) στην παρ. 2, βα) οι λέξεις «των πεντακοσίων χιλιάδων (500.000) ευρώ» αντικαθίστανται από τις λέξεις «του ενός εκατομμυρίου (1.000.000) ευρώ», ββ) οι λέξεις «έως πέντε εκατομμύρια (5.000.000)» αντικαθίστανται από τις λέξεις «έως οκτώ εκατομμύρια (8.000.000) ευρώ», και το άρθρο 58 διαμορφώνεται ως εξής:

«1. Για δημόσια προσφορά κινητών αξιών, με συνολική ανταλλακτική αξία στην Ένωση μικρότερη των οκτώ εκατομμυρίων (8.000.000) ευρώ, όριο που υπολογίζεται σε περίοδο δώδεκα (12) μηνών, δεν απαιτείται η δημοσίευση ενημερωτικού δελτίου, σύμφωνα με τις ειδικότερες προβλέψεις του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129.

2. Για δημόσια προσφορά κινητών αξιών, με συνολική ανταλλακτική αξία μεγαλύτερη του ενός εκατομμυρίου (1.000.000) ευρώ και έως οκτώ εκατομμύρια (8.000.000) ευρώ, όριο που υπολογίζεται σε περίοδο δώδεκα (12) μηνών, απαιτείται η δημοσίευση πληροφοριακού δελτίου.
3. Με απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, έπειτα από εισήγηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, μπορεί να μεταβάλλονται τα χρηματικά όρια των παρ. 1 και 2.».
4. Στο άρθρο 59 του ν. 4706/2020, περί πληροφοριακού δελτίου, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) στην παρ. 1 οι λέξεις «έγκρισης και» διαγράφονται, β) στην παρ. 2: βα) οι λέξεις «εγκρίνεται από την» αντικαθίστανται από τις λέξεις «υποβάλλεται στην», ββ) οι λέξεις «, εκτός από τις» αντικαθίστανται από τη λέξη «. Στις», βγ) οι λέξεις «περιπτώσεις στις οποίες» διαγράφονται, βδ) οι λέξεις «το πληροφοριακό δελτίο εγκρίνεται από τον» αντικαθίστανται από τις λέξεις «το πληροφοριακό δελτίο υποβάλλεται στον», βε) προστίθεται τρίτο εδάφιο, και το άρθρο 59 διαμορφώνεται ως εξής:

«1. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς καθορίζεται το περιεχόμενο του πληροφοριακού δελτίου της παρ. 2 του άρθρου 58, η διαδικασία δημοσίευσής του, περιορισμοί σχετικά με την περαιτέρω διάθεση ή και την εισαγωγή των σχετικών κινητών αξιών σε ρυθμιζόμενη αγορά, καθώς και κάθε ειδικότερο θέμα για την εφαρμογή του παρόντος.

2. Το πληροφοριακό δελτίο της παρ. 2 του άρθρου 58 υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Στις περιπτώσεις που οι κινητές αξίες εισάγονται προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά ή εντάσσονται σε πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, που λειτουργούν στην Ελλάδα, το πληροφοριακό δελτίο υποβάλλεται στον διαχειριστή της ρυθμιζόμενης αγοράς ή του πολυμερούς μηχανισμού διαπραγμάτευσης, κατά περίπτωση. Σε κάθε περίπτωση, το πληροφοριακό δελτίο της παρ. 2 του άρθρου 58 δημοσιεύεται στον ιστότοπο του εκδότη και της ρυθμιζόμενης αγοράς ή του διαχειριστή του πολυμερούς μηχανισμού διαπραγμάτευσης.
3. Κατ’ εξαίρεση, μπορεί να διενεργείται δημόσια προσφορά χωρίς να απαιτείται η κατάρτιση και δημοσιοποίηση του προβλεπόμενου πληροφοριακού δελτίου, σύμφωνα με την παρ. 2 του άρθρου 58 του παρόντος, εφόσον συντρέχουν οι προϋποθέσεις του Κανονισμού (ΕΕ) 2020/1503 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 7ης Οκτωβρίου 2020, σχετικά με τους Ευρωπαίους παρόχους υπηρεσιών συμμετοχικής χρηματοδότησης για επιχειρήσεις και την τροποποίηση του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129 και της Οδηγίας (ΕΕ) 2019/1937 (L 347).».

Άρθρο 4

Όροι για την εισαγωγή κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών – Προσθήκη παρ. 3 στο άρθρο 7 ν. 3371/2005

Στο άρθρο 7 του ν. 3371/2005 (Α΄ 178), περί όρων για την εισαγωγή κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών, προστίθεται παρ. 3 ως εξής:

«3. Επιτρέπεται η εισαγωγή σε ρυθμιζόμενη αγορά ή πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης μετοχών που έχουν εκδοθεί από αλλοδαπό εκδότη, ο οποίος, σύμφωνα με το καταστατικό του και το δίκαιο της έδρας του, δικαιούται να εκδίδει μετοχές με πολλαπλά δικαιώματα ψήφου, υπό τους όρους και τις προϋποθέσεις που τίθενται από τον κανονισμό της οικείας ρυθμιζόμενης αγοράς ή του οικείου πολυμερούς μηχανισμού διαπραγμάτευσης. H ρυθμιζόμενη αγορά και ο πολυμερής μηχανισμός διαπραγμάτευσης διαθέτουν στον Κανονισμό τους κανόνες που διασφαλίζουν ότι οι μετοχές με πολλαπλά δικαιώματα ψήφου ταυτοποιούνται ως τέτοιες με βάση τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που διαθέτει η ρυθμιζόμενη αγορά ή ο πολυμερής μηχανισμός διαπραγμάτευσης.».

Άρθρο 5

Αναστολή, διακοπή διαπραγμάτευσης και διαγραφή κινητών αξιών – Αντικατάσταση παρ. 1 και προσθήκη παρ. 6 και 7 στο άρθρο 17 ν. 3371/2005

1. Η παρ. 1 του άρθρου 17 του ν. 3371/2005 (Α΄ 178), περί αναστολής, διακοπής διαπραγμάτευσης και διαγραφής κινητών αξιών από το χρηματιστήριο, αντικαθίσταται ως εξής:

«1. Τηρουμένου του άρθρου 52 του ν. 4514/2018 (Α΄ 14), περί αρμοδιότητας του διαχειριστή ρυθμιζόμενης αγοράς να αναστέλλει τη διαπραγμάτευση κινητής αξίας που είναι αντικείμενο διαπραγμάτευσης στην εν λόγω αγορά, για τους λόγους που ορίζονται στην εν λόγω διάταξη και κατά τον Κανονισμό της ρυθμιζόμενης αγοράς, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να αποφασίζει την αναστολή διαπραγμάτευσης μιας κινητής αξίας όταν δεν διασφαλίζεται ή απειλείται προσωρινά η ομαλή λειτουργία της αγοράς ή όταν τούτο επιβάλλεται για λόγους προστασίας των επενδυτών..».

2. Στο άρθρο 17 του ν. 3371/2005 προστίθενται παρ. 6 και 7 ως εξής:

«6. Η παρ. 5 δεν εφαρμόζεται αν μία εταιρεία αιτείται ταυτοχρόνως τη διαγραφή των μετοχών της από το χρηματιστήριο και την ένταξή τους σε πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται ο ίδιος διαχειριστής αγοράς. Στην περίπτωση του προηγούμενου εδαφίου, η υποβολή αίτησης της εκδότριας εταιρείας για διαγραφή των μετοχών της από το χρηματιστήριο αποφασίζεται από τη Γενική Συνέλευσή της με την απαρτία των παρ. 3 και 4 του άρθρου 130 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104), περί απαρτίας, και την πλειοψηφία της παρ. 2 του άρθρου 132 του ν. 4548/2018, περί πλειοψηφίας, και δεν απαιτείται δημοσίευση πληροφοριακού εγγράφου ένταξης στον πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, με την επιφύλαξη της υποχρέωσης δημοσίευσης ενημερωτικού ή πληροφοριακού δελτίου, σύμφωνα με τον Κανονισμό (EE) 2017/1129 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 14ης Ιουνίου 2017, σχετικά με το ενημερωτικό δελτίο που πρέπει να δημοσιεύεται κατά τη δημόσια προσφορά κινητών αξιών ή κατά την εισαγωγή κινητών αξιών προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και την κατάργηση της οδηγίας 2003/71/ΕΚ (L 168) ή τον ν. 4706/2020 (Α΄ 136), όταν η ένταξη συνδυάζεται με δημόσια προσφορά μετοχών. Με την πλειοψηφία του πρώτου εδαφίου της παρ. 5 αποφασίζεται από τη Γενική Συνέλευση της εκδότριας εταιρείας η υποβολή αίτησης για διαγραφή μετοχών που έχουν ενταχθεί σε πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης με τη διαδικασία του πρώτου και δεύτερου εδαφίου.

7. Το χρηματιστήριο, ενεργώντας ως διαχειριστής αγοράς, αν διαπιστώνει ότι κινητές αξίες μιας εκδότριας εταιρείας δεν πληρούν πλέον τους κανόνες της ρυθμιζόμενης αγοράς, σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 52 του ν. 4514/2018, δύναται να τις διαγράφει από τη ρυθμιζόμενη αγορά και να τις εισάγει σε πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης που διαχειρίζεται το ίδιο, όπως εξειδικεύεται στον Κανονισμό του, χωρίς να απαιτείται η δημοσίευση πληροφοριακού εγγράφου ένταξης στον πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης.».

Άρθρο 6

Ορισμός διαμεσολαβητή – Τροποποίηση άρθρου 2 ν. 4569/2018

Στην περ. α) του άρθρου 2 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί ορισμών, προστίθεται δεύτερο εδάφιο και η περ. α) διαμορφώνεται ως εξής:

«α) «Διαμεσολαβητής»: ΑΕΠΕΥ του ν. 4514/2018 (Α΄ 14) ή επιχείρηση επενδύσεων ή επιχείρηση τρίτης χώρας κατά την έννοια της Οδηγίας 2014/65/ΕΕ (ΕΕ L 173/12.6.2014), πιστωτικό ίδρυμα του ν. 4261/2014 (Α΄ 107) ή κατά την έννοια του άρθρου 3 της Οδηγίας 2013/36/ΕΚ (EE L 176/ 27.6.2013) ή κεντρικό αποθετήριο τίτλων του Κανονισμού (ΕΕ) 909/2014 που παρέχουν υπηρεσίες φύλαξης κινητών αξιών, διαχείρισης κινητών αξιών ή τήρησης λογαριασμών αξιών εξ ονόματος τρίτων. Στην περίπτωση συλλογικού λογαριασμού αξιών στον οποίο τηρούνται μόνο μερίδια Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες του ν. 4099/2012 (Α΄ 250) ή Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων του ν. 4209/2013 (Α΄ 253), στην έννοια του διαμεσολαβητή περιλαμβάνεται και η εταιρεία διαχείρισης της περ. β) του άρθρου 3 του ν. 4099/2012 και o Διαχειριστής Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων της περ. β) της παρ. 1 του άρθρου 4 του ν. 4209/2013 (Α’ 253), κατά περίπτωση.».

Άρθρο 7

Αρχική καταχώριση κινητών αξιών σε λογιστική μορφή – Προσθήκη παρ. 5 στο άρθρο 5 ν. 4569/2018

Στο άρθρο 5 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί αρχικής καταχώρισης κινητών αξιών σε λογιστική μορφή, προστίθεται παρ. 5 ως εξής:

«5. Μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων και συγκεκριμένα μερίδια Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ν. 4099/2012 (Α΄ 250) και της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 13ης Ιουλίου 2009, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά με ορισμένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) (L 302) ή μερίδια Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο.Ε.Ε.) του ν. 4209/2013 (Α΄ 253) και της Οδηγίας 2011/61/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 8ης Ιουνίου 2011 σχετικά με τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και για την τροποποίηση των Oδηγιών 2003/41/ΕΚ και 2009/65/ΕΚ και των Κανονισμών (ΕΚ) 1060/2009 και (ΕΕ) 1095/2010 (L 174), δύνανται, ως χρηματοπιστωτικά μέσα, να καταχωρίζονται σε λογιστική μορφή σε κεντρικό αποθετήριο τίτλων, είτε απευθείας κατά τη σύσταση του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων είτε εκ των υστέρων με κατάργηση του ηλεκτρονικού αρχείου που τηρεί η εταιρεία διαχείρισης και τήρηση των μεριδίων μέσω κεντρικού αποθετηρίου τίτλων, σύμφωνα με τον κανονισμό του κεντρικού αποθετηρίου τίτλων. Η καταχώριση στα αρχεία του κεντρικού αποθετηρίου τίτλων περιλαμβάνει και την υφιστάμενη επικαρπία, ενέχυρο ή άλλο εμπράγματο δικαίωμα επί των κινητών αξιών, αν η εταιρεία διαχείρισης του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων ή ο δικαιούχος του σχετικού εμπράγματου δικαιώματος έχει προηγουμένως, εγγράφως, ενημερώσει σχετικά το κεντρικό αποθετήριο τίτλων. Τα μερίδια οργανισμού συλλογικών επενδύσεων που καταχωρίζονται σε κεντρικό αποθετήριο τίτλων είναι ελεύθερα μεταβιβάσιμα, κατά παρέκκλιση του άρθρου 6 του ν. 4099/2012 και του άρθρου 46 του ν. 4706/2020 (Α΄ 136).».

Άρθρο 8

Υπηρεσίες μητρώου – Τροποποίηση παρ. 4 άρθρου 14 ν. 4569/2018

Στην παρ. 4 του άρθρου 14 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί υπηρεσιών μητρώου, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) οι αναφορές στις λέξεις «εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών» αντικαθίστανται από τη λέξη «διαμεσολαβητών», β) στο πρώτο εδάφιο: βα) οι λέξεις «του κ.ν. 2190/1920 και του» διαγράφονται, ββ) μετά από τις λέξεις «στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων» προστίθενται οι λέξεις «με κάθε μέσο, όπως ορίζεται στην παρ. 9 του άρθρου 124 του ν. 4548/2018», γ) στο δεύτερο εδάφιο οι λέξεις «έννοια της παρ. 4 του άρθρου 28α του κ.ν. 2190/1920 και τα αντίστοιχα προβλεπόμενα στην» διαγράφονται, και η παρ. 4 διαμορφώνεται ως εξής:

«4. Εκδότριες ανώνυμες εταιρείες του ν. 4548/2018 με μετοχές σε λογιστική μορφή για τις οποίες δεν παρέχονται υπηρεσίες μητρώου από κεντρικό αποθετήριο τίτλων, εξακριβώνουν τα στοιχεία των μετόχων και των μετοχών ή των δικαιωμάτων ψήφου μέσω των συμμετεχόντων και διαμεσολαβητών στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων με κάθε μέσο, όπως ορίζεται στην παρ. 9 του άρθρου 124 του ν. 4548/2018. Στην περίπτωση αυτή, τα στοιχεία των συμμετεχόντων και διαμεσολαβητών τίθενται από τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων στη διάθεση των εκδοτριών εταιρειών σε πρώτη ζήτηση και ως φορείς τήρησης των κινητών αξιών κατά την παρ. 6 του άρθρου 124 του ν. 4548/2018 νοούνται το κεντρικό αποθετήριο τίτλων, οι συμμετέχοντες και οι διαμεσολαβητές. Η παρούσα εφαρμόζεται και σε κάθε άλλη περίπτωση κινητών αξιών εκδοτών που εκδίδονται σε λογιστική μορφή για τις οποίες το κεντρικό αποθετήριο τίτλων δεν παρέχει υπηρεσίες μητρώου.».

Άρθρο 9

Στοιχεία ταυτοποιήσεων – Τροποποίηση παρ. 1 άρθρου 15 ν. 4569/2018

Στο δεύτερο εδάφιο της παρ. 1 του άρθρου 15 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί στοιχείων ταυτοποιήσεων, η λέξη «εγγεγραμμένοι» διαγράφεται, και μετά από νομοτεχνικές βελτιώσεις, η παρ. 1 διαμορφώνεται ως εξής:

«1. Το κεντρικό αποθετήριο τίτλων διενεργεί τις ταυτοποιήσεις δικαιούχων στα συστήματά του με βάση τα παρεχόμενα ανάλογα με την περίπτωση στοιχεία από τους εκδότες, τους συμμετέχοντες σε αυτό ή και από άλλα νομιμοποιούμενα πρόσωπα. Στα νομιμοποιούμενα πρόσωπα μπορεί να περιλαμβάνονται διαχειριστές τόπων διαπραγμάτευσης, κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι του Κανονισμού (ΕΕ) 648/2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 4ης Ιουλίου 2012, για τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικούς αντισυμβαλλομένους και τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών (L 201), άλλοι διαχειριστές Συστήματος κατά την έννοια του άρθρου 72 του ν. 3606/2007 (Α΄ 195) και διαμεσολαβητές, σύμφωνα με όσα προβλέπονται στον Κανονισμό του.».

Άρθρο 10

Ειδικές διατάξεις συλλογικών λογαριασμών αξιών αποθετηρίου

 και ταυτοποίησης – Τροποποίηση παρ. 1, 2, 3, 4 και 6 άρθρου 17 ν. 4569/2018

Στο άρθρο 17 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί ειδικών διατάξεων συλλογικών λογαριασμών αξιών αποθετηρίου και ταυτοποίησης, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) οι αναφορές στις λέξεις «εγγεγραμμένου διαμεσολαβητή» αντικαθίστανται από τη λέξη «διαμεσολαβητή», β) στην παρ. 1: βα) οι λέξεις «του κ.ν. 2190/1920» διαγράφονται, ββ) μετά από τη λέξη «θεωρείται» προστίθενται οι λέξεις «έναντι της εκδότριας ανώνυμης εταιρείας», βγ) μετά από τη λέξη «λογαριασμό» προστίθενται οι λέξεις «σύμφωνα με την παρ. 6 του άρθρου 40 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104)», βδ) το δεύτερο εδάφιο διαγράφεται, γ) στην παρ. 2: γα) στο πρώτο εδάφιο, οι λέξεις «Ο εγγεγραμμένος διαμεσολαβητής» αντικαθίστανται από τις λέξεις «Κάθε διαμεσολαβητής», γβ) στο δεύτερο εδάφιο, οι λέξεις «του κ.ν. 2190/1920 και» και οι λέξεις «ονομαστικών μετοχών» διαγράφονται, δ) στην παρ. 4: δα) η λέξη «εγγεγραμμένος» αντικαθίσταται από τη λέξη «διαμεσολαβητής», δβ) οι λέξεις «στην παρ. 4 του άρθρου 28α του κ.ν. 2190/1920 και τα αντίστοιχα προβλεπόμενα» διαγράφονται, και μετά από νομοτεχνικές βελτιώσεις το άρθρο 17 διαμορφώνεται ως εξής:

«Άρθρο 17

Ειδικές διατάξεις συλλογικών λογαριασμών αξιών αποθετηρίου και ταυτοποίησης

1. Στις περιπτώσεις μετοχών σε λογιστική μορφή που τηρούνται μέσω συλλογικών λογαριασμών αξιών αποθετηρίου, μέτοχος θεωρείται έναντι της εκδότριας ανώνυμης εταιρείας ο ταυτοποιούμενος μέσω του διαμεσολαβητή, που τηρεί τον σχετικό λογαριασμό σύμφωνα με την παρ. 6 του άρθρου 40 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104).
2. Κάθε διαμεσολαβητής οφείλει να ταυτοποιεί τα στοιχεία των δικαιούχων πελατών του προς άσκηση των δικαιωμάτων τους έναντι του εκδότη, οποτεδήποτε τούτο προβλέπεται, σύμφωνα με τις διατάξεις της κείμενης νομοθεσίας. Η εκδότρια ανώνυμη εταιρεία του ν. 4548/2018 δικαιούται να αιτείται την ταυτοποίηση των στοιχείων των μετόχων οποτεδήποτε.
3. Η γνωστοποίηση των στοιχείων των ως άνω ταυτοποιούμενων μετόχων διενεργείται προς την εκδότρια εταιρεία από το κεντρικό αποθετήριο τίτλων ή, εφόσον δεν το επιλέξει η εκδότρια ή το κεντρικό αποθετήριο τίτλων, δεν παρέχει σχετικές υπηρεσίες μητρώου, απευθείας από τους συμμετέχοντες και διαμεσολαβητές σύμφωνα με την παράγραφο 4 του άρθρου 14. Σε κάθε περίπτωση γνωστοποίησης, σύμφωνα με τα ανωτέρω, υπεύθυνος για την πληρότητα και ακρίβεια των στοιχείων των ταυτοποιούμενων δικαιούχων πελατών του διαμεσολαβητή έναντι της εκδότριας παραμένει ο διαμεσολαβητής.
4. Έναντι της εκδότριας ανώνυμης εταιρείας θεωρείται ότι έχει δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη γενική συνέλευση ο διαμεσολαβητής, σύμφωνα με το άρθρο 16 ή ο ταυτοποιούμενος σύμφωνα με την παρ. 1 ως μέτοχος, κατά την ημερομηνία καταγραφής που ορίζεται στην παρ. 6 του άρθρου 124 του ν. 4548/2018.
5. Η ταυτοποίηση των δικαιούχων διενεργείται αμελλητί, όταν αυτό ζητείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή επιβάλλεται με διάταξη νόμου.
6. Κάθε διαμεσολαβητής οφείλει να διαθέτει επαρκείς μηχανισμούς και διαδικασίες για την εμπρόθεσμη και προσήκουσα ταυτοποίηση των δικαιούχων κινητών αξιών για τους οποίους τηρεί τις σχετικές κινητές αξίες μέσω συλλογικού λογαριασμού αξιών αποθετηρίου.».

Άρθρο 11

Προσδιορισμός δικαιούχων κατά την ημερομηνία καταγραφής και χορήγηση βεβαιώσεων – Τροποποίηση παρ. 4 άρθρου 18 ν. 4569/2018

Στην παρ. 4 του άρθρου 18 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί προσδιορισμού δικαιούχων κατά την ημερομηνία καταγραφής και χορήγησης βεβαιώσεων, οι αναφορές στις λέξεις «εγγεγραμμένοι διαμεσολαβητές» αντικαθίστανται από τις λέξεις «οι διαμεσολαβητές» και μετά από νομοτεχνικές βελτιώσεις η παρ. 4 διαμορφώνεται ως εξής:

«4. Αν το κεντρικό αποθετήριο τίτλων δεν παρέχει στην εκδότρια υπηρεσίες μητρώου και σχετικής ταυτοποίησης, τα στοιχεία δικαιούχων της παρ. 2 οφείλουν να παρέχουν προς τον εκδότη οι συμμετέχοντες και οι διαμεσολαβητές στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων σύμφωνα με την παρ. 4 του άρθρου 14. Στην περίπτωση αυτή, οι βεβαιώσεις εκδίδονται από τους συμμετέχοντες και τους διαμεσολαβητές.».

Άρθρο 12

Συνέπειες μη ταυτοποίησης μετόχων – Τροποποίηση παρ. 1 άρθρου 19 ν. 4569/2018

Στο πρώτο εδάφιο της παρ. 1 του άρθρου 19 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί συνεπειών μη ταυτοποίησης μετόχων, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) οι λέξεις «του δευτέρου εδαφίου της παρ. 6 του άρθρου 28α του κ.ν. 2190/1920 και» διαγράφονται, β) η λέξη «εγγεγραμμένους» διαγράφεται, και η παρ. 1 διαμορφώνεται ως εξής:

«1. Με την επιφύλαξη της παρ. 5 του άρθρου 124 του ν. 4548/2018, η μη εμπρόθεσμη ταυτοποίηση μετόχων εισηγμένων εταιρειών από τους διαμεσολαβητές, κατά την ημερομηνία καταγραφής προς άσκηση των δικαιωμάτων τους συνεπάγεται τη στέρηση του δικαιώματος παράστασης στη γενική συνέλευση της εταιρείας και άσκησης του δικαιώματος ψήφου για τις μετοχές τις οποίες αφορά. Η παράλειψη της ταυτοποίησης ή η καθυστερημένη ταυτοποίηση δεν επιδρά στο κύρος της απόφασης της γενικής συνέλευσης.».

Άρθρο 13

Χρόνος διατήρησης δεδομένων από κεντρικό αποθετήριο τίτλων – Προσθήκη παρ. 6 στο άρθρο 22 ν. 4569/2018

Στο άρθρο 22 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί απορρήτου αρχείων κεντρικού αποθετηρίου τίτλων, προστίθεται παρ. 6 ως εξής:

«6. Το κεντρικό αποθετήριο τίτλων διαγράφει τα δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα των πελατών, επενδυτών, συμμετεχόντων, διαμεσολαβητών και λοιπών συνεργατών που τηρεί στα συστήματά του για σκοπούς εκτέλεσης, παρακολούθησης, διακανονισμού συναλλαγών και καταχώρισης χρηματοπιστωτικών μέσων, έπειτα από αίτηση του υποκειμένου των δεδομένων προσωπικού χαρακτήρα, την οποία εγκρίνει ή απορρίπτει αιτιολογημένα και με την προϋπόθεση ότι έχουν παρέλθει είκοσι πέντε (25) έτη από την παύση κάθε συναλλακτικής σχέσης του υποκειμένου με αυτές.».

Άρθρο 14

Ορισμός των εργαλείων διαχείρισης κινδύνου ρευστότητας Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Προσθήκη περ. κζ) στο άρθρο 3 ν. 4099/2012

1. Στο άρθρο 3 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), περί ορισμών, μετά από την περ. κστ) προστίθεται περ. κζ) ως εξής:

«κζ) εργαλεία διαχείρισης κινδύνου ρευστότητας: οι μηχανισμοί των άρθρων 11Α έως 11Δ του παρόντος, οι οποίοι εφαρμόζονται στους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που έχουν λάβει άδεια σύστασης ή λειτουργίας στην Ελλάδα.».

Άρθρο 15

Τροποποίηση τίτλου Κεφαλαίου Β΄ ν. 4099/2012

Στον τίτλο του Κεφαλαίου Β΄ του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), περί αδειοδότησης και λειτουργίας Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.), μετά από τις λέξεις «ΑΔΕΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α.» προστίθενται οι λέξεις «- ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ», και ο τίτλος διαμορφώνεται ως εξής:

«ΚΕΦΑΛΑΙΟ Β’

ΑΔΕΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΙ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. – ΕΡΓΑΛΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ».

Άρθρο 16

Διάθεση μεριδίων Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Τροποποίηση παρ. 7 άρθρου 7 ν. 4099/2012

Στην παρ. 7 του άρθρου 7 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), περί διάθεσης μεριδίων Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες, προστίθενται δύο εδάφια και μετά από νομοτεχνικές βελτιώσεις η παρ. 7 διαμορφώνεται ως εξής:

«7. Η αποδοχή των αιτήσεων συμμετοχής στον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αποφασίζεται από την εταιρεία διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, την Α.Ε.Ε.Μ.Κ., σύμφωνα με τους όρους του κανονισμού ή των καταστατικών του εγγράφων. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δύναται για αντικειμενικούς λόγους και εφόσον προβλέπεται στους όρους του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α., να αναστείλει ή να διακόψει οριστικά την έκδοση μεριδίων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Αντικειμενικούς λόγους συνιστούν η κάλυψη ενός μέγιστου αριθμού μεριδίων, ενός μέγιστου ορίου καθαρού ενεργητικού ή το τέλος της περιόδου διάθεσης μεριδίων.».

Άρθρο 17

Αναστολή εξαγοράς μεριδίων Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Τροποποίηση παρ. 4, 5 και 6 άρθρου 8 ν. 4099/2012

Στο άρθρο 8 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), περί εξαγοράς μεριδίων Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες και αναστολής εξαγοράς τους, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) στο τελευταίο εδάφιο της παρ. 4 μετά από τις λέξεις «υποβολή αιτήσεων» προστίθενται οι λέξεις «διάθεσης και», β) στο δεύτερο εδάφιο της παρ. 5 μετά από τις λέξεις «υποβολή αιτήσεων» προστίθενται οι λέξεις «διάθεσης και», γ) στην παρ. 6 μετά από τις λέξεις «περί αναστολής» προστίθενται οι λέξεις «διάθεσης και» και οι παρ. 4 έως 6 διαμορφώνονται ως εξής:

«4. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις, όταν το επιβάλλουν οι περιστάσεις και όταν επιβάλλεται προς το συμφέρον των μεριδιούχων, επιτρέπεται, κατόπιν αιτήσεως της εταιρείας διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ., και σχετικής άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η αναστολή της εξαγοράς μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. για χρονικό διάστημα έως τριών (3) μηνών. Η ως άνω αναστολή μπορεί να παραταθεί για άλλους τρεις (3) μήνες κατ’ ανώτατο όριο. Η αναστολή της εξαγοράς και η λήξη ή η ανάκλησή της αναρτώνται στην ιστοσελίδα της εταιρείας διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ., στο διαδίκτυο. Στην ανακοίνωση της αναστολής της εξαγοράς προσδιορίζεται και το χρονικό σημείο της λήξης της. Κατά τη διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς των μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. δεν επιτρέπεται η υποβολή αιτήσεων διάθεσης και εξαγοράς από μεριδιούχους.

5. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με γνώμονα το συμφέρον των μεριδιούχων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή/και του επενδυτικού κοινού και με αιτιολογημένη απόφασή της, δύναται να αποφασίσει την αναστολή της εξαγοράς μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Κατά τη διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς των μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. δεν επιτρέπεται η υποβολή αιτήσεων διάθεσης και εξαγοράς από μεριδιούχους.
6. Σε περίπτωση που διατίθενται μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. σε άλλα κράτη-μέλη, η εταιρεία διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ., γνωστοποιεί άμεσα στις αρμόδιες αρχές αυτών των κρατών-μελών την απόφαση περί αναστολής διάθεσης και εξαγοράς μεριδίων, σύμφωνα με τις παρ. 4 ή 5, ή τη λήξη της ισχύος της ή την ανάκλησή της.».

Άρθρο 18

Όρια εξαγοράς (redemption gates) – Προσθήκη άρθρου 11Α στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 11Α ως εξής:

«Άρθρο 11Α

Όρια εξαγοράς (redemption gates)

1. α) Κατά παρέκκλιση της παρ. 1 του άρθρου 8, ο Κανονισμός του Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) δύναται να εισαγάγει μηχανισμό περιορισμού εκτέλεσης των εξαγορών στις περιπτώσεις που κρίνεται αναγκαίο λόγω εξαιρετικών περιστάσεων και με σκοπό την προστασία των συμφερόντων των μεριδιούχων ή του επενδυτικού κοινού. Τέτοιες περιστάσεις προκύπτουν ιδίως όταν:

αα) ανεξάρτητα από την κανονική διεξαγωγή της επενδυτικής στρατηγικής, το επίπεδο των αιτήσεων εξαγοράς είναι τόσο αυξημένο, ώστε, λαμβάνοντας υπόψη το επίπεδο ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α., οι εντολές εξαγοράς δεν μπορούν να εκτελεστούν με όρους που προστατεύουν τα συμφέροντα ούτε διασφαλίζουν την ισότιμη μεταχείριση των μεριδιούχων,

αβ) οι αιτήσεις εξαγοράς υποβάλλονται υπό συνθήκες που ενδέχεται να υπονομεύσουν την ακεραιότητα της αγοράς.

β) Κατά την εφαρμογή της παρ. α, η Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.) ή, κατά περίπτωση, η Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) δύναται να εφαρμόσει όριο εξαγορών κατά το ίδιο ποσοστό για όλους τους μεριδιούχους που έχουν υποβάλει αίτηση εξαγοράς, οι οποίοι ενημερώνονται ειδικά και με σταθερό μέσο για το γεγονός αυτό. Το μέρος των εντολών εξαγοράς που παραμένει ανεκτέλεστο επανυποβάλλεται προς εκτέλεση σε επόμενες ημερομηνίες και δεν έχει προτεραιότητα, σε σχέση με τις νέες εντολές εξαγοράς που υποβάλλονται από τους μεριδιούχους κατά τις επόμενες αυτές ημερομηνίες.

γ) Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. ενημερώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την απόφασή της να εφαρμόσει όρια εξαγορών που έχει θεσπίσει με τον κανονισμό, το συντομότερο δυνατό. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. ενημερώνει επιπλέον το επενδυτικό κοινό με κάθε πρόσφορο μέσο, το συντομότερο δυνατό, σύμφωνα με τους όρους του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και κατ’ ελάχιστον με ανάρτηση στην ιστοσελίδα της.

δ) Η κατά τη διακριτική ευχέρεια της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. πρόβλεψη μηχανισμού ορίων εξαγορών περιλαμβάνεται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα, κατά περίπτωση, που υποβάλλονται για τη χορήγηση άδειας σύστασής του και τελούν υπό την έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με το άρθρο 4. Η πρόβλεψη μηχανισμού ορίων εξαγορών μετά από τη χορήγηση άδειας σύστασης Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή η τροποποίηση των όρων εφαρμογής του ήδη προβλεφθέντος απαιτεί τροποποίηση του κανονισμού ή των καταστατικών έγγραφων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α., η οποία εγκρίνεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Κατά παρέκκλιση του άρθρου 5, μετά από τη χορήγηση έγκρισης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την τροποποίηση του κανονισμού, οι μεριδιούχοι του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ενημερώνονται με σταθερό μέσο και με ανάρτηση στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. σε εμφανές σημείο για την τροποποίηση αυτή και τους χορηγείται η δυνατότητα εξαγοράς των μεριδίων τους, με τους όρους που ίσχυαν πριν από την τροποποίηση του κανονισμού, εντός ενός (1) μήνα από την ενημέρωση. Η δυνατότητα αυτή των μεριδιούχων αναφέρεται στην επιστολή ενημέρωσης. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δύναται να ενεργοποιήσει όριο εξαγοράς μετά την παρέλευση ενός (1) μήνα από την ενημέρωση των μεριδιούχων.

ε) Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του Ο.Σ.Ε.Κ.Α., καθώς και το ενημερωτικό δελτίο, ορίζουν με ακρίβεια τους όρους υπό τους οποίους δύναται να αποφασιστεί η εφαρμογή ορίου εξαγορών και ειδικότερα:

εα) Το όριο του ποσοστού εξαγορών πέραν του οποίου η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δύναται να αποφασίσει τη μερική εκτέλεση των εντολών εξαγοράς μιας ημερομηνίας. Το όριο αυτό αιτιολογείται με βάση τη συχνότητα υπολογισμού του καθαρού ενεργητικού, την επενδυτική στρατηγική και το επίπεδο ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α.

Το όριο ισούται με τον λόγο:

1. i) της διαφοράς μεταξύ της αξίας των αιτήσεων εξαγοράς και της αξίας των αιτήσεων διάθεσης μεριδίων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή μεταξύ του αριθμού των μεριδίων για τα οποία έχουν υποβληθεί αιτήσεις εξαγοράς και του αριθμού των μεριδίων για τα οποία έχουν υποβληθεί αιτήσεις διάθεσης (καθαρές εξαγορές) και
2. ii) του τελευταίου δημοσιευμένου, βάσει της παρ. 3 του άρθρου 11, καθαρού ενεργητικού του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή του τελευταίου δημοσιευμένου συνολικού αριθμού μεριδίων.

εβ) Τις διαδικασίες σύμφωνα με τις οποίες το ανεκτέλεστο μέρος των αιτήσεων εξαγοράς μεταφέρεται στην επόμενη ημερομηνία υποβολής αιτήσεων εξαγοράς.

εγ) Το όριο στον αριθμό των ημερών κατά τις οποίες δύναται να ισχύει ο περιορισμός εκτέλεσης των αιτήσεων εξαγοράς, ήτοι τον μέγιστο αριθμό ημερών εντός μιας συγκεκριμένης χρονικής περιόδου. Ο μέγιστος αριθμός ημερών αιτιολογείται με βάση τη συχνότητα υπολογισμού του καθαρού ενεργητικού, την επενδυτική στρατηγική και τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του Ο.Σ.Ε.Κ.Α.

2. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. αναπτύσσει και αναθεωρεί σε τακτική βάση, τουλάχιστον κάθε εξάμηνο, την πολιτική που καθορίζει τον τρόπο εφαρμογής του μηχανισμού αυτού, καθώς και τον τρόπο καθορισμού του ορίου εξαγορών. Επίσης, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. θεσπίζει τις διαδικασίες εφαρμογής του μηχανισμού αυτού.
3. Η ανάκληση από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, την Α.Ε.Ε.Μ.Κ. των περιορισμών που λαμβάνονται σύμφωνα με το παρόν, γνωστοποιείται το συντομότερο δυνατό, με κάθε πρόσφορο μέσο, στους μεριδιούχους, καθώς και στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
4. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της, να ρυθμίσει το περιεχόμενο της πολιτικής, τις οργανωτικές απαιτήσεις, τις διοικητικές και λογιστικές διαδικασίες, τις διαδικασίες εντοπισμού και διαχείρισης καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, τις υποχρεώσεις ενημέρωσης και κάθε άλλο τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή του παρόντος.».

Άρθρο 19

Περίοδος προειδοποίησης (notice period) – Προσθήκη άρθρου 11Β στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 11Β ως εξής:

«Άρθρο 11Β

Περίοδος προειδοποίησης

1. Κατά παρέκκλιση της παρ. 3 του άρθρου 8, το ενημερωτικό δελτίο του Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) δύναται να προβλέπει περίοδο προειδοποίησης δέκα (10) κατ’ ανώτατο όριο εργάσιμων ημερών μεταξύ της ημερομηνίας υποβολής αιτήσεων εξαγοράς και της ημερομηνίας εκκαθάρισης των εντολών εξαγοράς των μεριδίων. Το μέτρο αυτό δύναται να λάβει η Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.) ή, κατά περίπτωση, η Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (Α.Ε.Ε.Μ.Κ.), όταν η ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων στα οποία έχει επενδύσει, δεν επαρκεί για την έγκαιρη καταβολή της αξίας εξαγοράς των μεριδίων σε εύλογη τιμή.
2. Προϋπόθεση για την εφαρμογή της περιόδου προειδοποίησης ή για την αύξηση της περιόδου προειδοποίησης, είναι να έχουν προηγηθεί τροποποίηση του ενημερωτικού δελτίου του Ο.Σ.Ε.Κ.Α., ανάρτηση στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. και προσωπική ενημέρωση των μεριδιούχων με σταθερό μέσο. Οι μεριδιούχοι δύνανται να επιλέξουν εντός ενός (1) μήνα από την ενημέρωσή τους, τη ρευστοποίηση των μεριδίων τους με τους όρους εξαγοράς που ίσχυαν πριν από την τροποποίηση του ενημερωτικού δελτίου. Το δικαίωμα αυτό των μεριδιούχων αναφέρεται ρητά στην ενημερωτική επιστολή της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δύναται να εφαρμόσει το μέτρο της παρ. 1, μετά από την παρέλευση ενός (1) τουλάχιστον μήνα από την ενημέρωση των μεριδιούχων.
3. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. ενημερώνει άμεσα την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την ενεργοποίηση του μέτρου της παρ. 1. Η ανάκληση από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, την Α.Ε.Ε.Μ.Κ. του μέτρου αυτού ή η μείωση της περιόδου προειδοποίησης γνωστοποιείται άμεσα, με κάθε πρόσφορο μέσο, στους μεριδιούχους, καθώς και στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
4. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της, να ρυθμίσει το περιεχόμενο της πολιτικής, τις οργανωτικές απαιτήσεις, τις διοικητικές και λογιστικές διαδικασίες, τις διαδικασίες εντοπισμού και διαχείρισης καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, τις υποχρεώσεις ενημέρωσης και κάθε τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή του παρόντος.».

Άρθρο 20

Μηχανισμός προσαρμογής καθαρού ενεργητικού (swing pricing) – Προσθήκη άρθρου 11Γ στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 11Γ ως εξής:

Άρθρο 11Γ

Μηχανισμός προσαρμογής καθαρού ενεργητικού (swing pricing)

1. Κατά παρέκκλιση της παρ. 2 του άρθρου 11, o κανονισμός του Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) δύναται να προβλέπει μηχανισμό προσαρμογής της καθαρής τιμής μεριδίου, με βάση τον οποίο η καθαρή τιμή μεριδίου αυξάνεται ή μειώνεται, εάν η μεταβολή του κεφαλαίου των μεριδιούχων είναι θετική ή αρνητική, αντίστοιχα. Η αξία του καθαρού ενεργητικού που προκύπτει μετά την προσαρμογή αυτή, αποτελεί την αξία αναφοράς για την καταβολή της αξίας εξαγοράς στους μεριδιούχους ή την είσπραξη της αξίας διάθεσης. Η αναπροσαρμοσμένη αξία του καθαρού ενεργητικού και η καθαρή τιμή μεριδίου δημοσιεύονται και αποτελούν το καθαρό ενεργητικό και την καθαρή τιμή μεριδίου του Ο.Σ.Ε.Κ.Α.
2. Ο μηχανισμός της παρ. 1 μπορεί να λειτουργήσει με ή χωρίς όριο ενεργοποίησής (κατώφλι ενεργοποίησης). Τα κόστη που λαμβάνονται υπόψη για την εφαρμογή του μηχανισμού περιλαμβάνουν τις προμήθειες και τους φόρους συναλλαγών, καθώς και το κόστος ρευστότητας.
3. Η εφαρμογή του μηχανισμού του παρόντος δεν απαλλάσσει την Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.) ή, κατά περίπτωση, την Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) από τις υποχρεώσεις συμμόρφωσης προς τους κανόνες διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας, επιτρεπόμενων επενδύσεων, καθώς και τους κανόνες αποτίμησης. Η εφαρμογή του μηχανισμού αυτού απαγορεύεται να επηρεάζει την πολιτική διαχείρισης επενδύσεων και την επιλογή των επενδύσεων, ιδίως αναφορικά με τη ρευστότητα και την αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α.
4. Η εφαρμογή του μηχανισμού της παρ. 1 δεν επιβαρύνει τον Ο.Σ.Ε.Κ.Α., αλλά επηρεάζει τον τρόπο κατανομής μεταξύ των μεριδιούχων, του κόστους που αναφέρεται στην παρ. 2.
5. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ., καθορίζει τη μέθοδο εφαρμογής του ανωτέρω μηχανισμού σύμφωνα με τους κανόνες του παρόντος και διασφαλίζει την τήρηση των κανόνων αυτών. Επίσης, καθορίζει τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α., στους οποίους ενδέχεται να εφαρμοστεί, και τους επενδυτές, τους οποίους επηρεάζει ο μηχανισμός αυτός. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. αναπτύσσει και αναθεωρεί σε τακτική βάση, τουλάχιστον κάθε εξάμηνο, την πολιτική του μηχανισμού, η οποία καθορίζει τον τρόπο και τις διαδικασίες εφαρμογής του, καθώς και το μέγιστο ποσοστό συντελεστή αναπροσαρμογής (swing factor), δηλαδή το ποσοστό προσαρμογής του καθαρού ενεργητικού που εκφράζεται ως ποσοστό επί του καθαρού ενεργητικού, όπως ίσχυε πριν από την εφαρμογή του μηχανισμού του παρόντος. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. κατά τη διαμόρφωση της πολιτικής του μηχανισμού λαμβάνει υπόψη τις συγκρούσεις συμφερόντων που ενδέχεται να προκύψουν κατά την εφαρμογή του, καθώς και τον τρόπο διαχείρισης αυτών.
6. Η κατά τη διακριτική ευχέρεια της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. πρόβλεψη του μηχανισμού του παρόντος άρθρου περιλαμβάνεται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα, κατά περίπτωση, που υποβάλλονται για τη χορήγηση άδειας σύστασης Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και τελούν υπό την έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με το άρθρο 4. Η πρόβλεψη του μηχανισμού της παρ. 1 μετά από τη χορήγηση άδειας σύστασης Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή η τροποποίηση των όρων εφαρμογής του ήδη προβλεφθέντος, απαιτεί τροποποίηση του κανονισμού ή των καταστατικών έγγραφων του Ο.Σ.Ε.Κ.Α, η οποία εγκρίνεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Κατά παρέκκλιση του άρθρου 5, μετά από τη χορήγηση έγκρισης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την τροποποίηση του κανονισμού, οι μεριδιούχοι του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ενημερώνονται με σταθερό μέσο και με ανάρτηση στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. σε εμφανές σημείο για την τροποποίηση αυτή και τους χορηγείται η δυνατότητα εξαγοράς των μεριδίων τους με τους όρους που ίσχυαν πριν από την τροποποίηση του κανονισμού, εντός ενός (1) μήνα από την ενημέρωση. Η δυνατότητα αυτή των μεριδιούχων αναφέρεται στην επιστολή ενημέρωσης. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δύναται να ενεργοποιήσει τον μηχανισμό του παρόντος άρθρου μετά την παρέλευση ενός (1) μήνα από την ενημέρωση των μεριδιούχων.
7. Το ενημερωτικό δελτίο του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. περιλαμβάνει τις βασικές αρχές της πολιτικής για τον μηχανισμό της παρ. 1, το μέγιστο ποσοστό συντελεστή αναπροσαρμογής που ισχύει κάθε φορά, εάν υφίσταται κατώφλι ενεργοποίησης, την επίπτωση του μηχανισμού στους μεριδιούχους που εξαγοράζουν ή αποκτούν μερίδια, αναφορά στα είδη του κόστους που περιλαμβάνονται στον συντελεστή αναπροσαρμογής (swing factor), αναφορά στη διαδικασία λήψης αποφάσεων και καθορισμού του συντελεστή αναπροσαρμογής του καθαρού ενεργητικού, καθώς και τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. για τους οποίους ισχύει ο ως άνω μηχανισμός.
8. Όταν αποφασίζεται από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, την Α.Ε.Ε.Μ.Κ. η ενεργοποίηση μηχανισμού του παρόντος άρθρου ή η αύξηση του μέγιστου ποσοστού συντελεστή αναπροσαρμογής, καθώς και η παύση του εν λόγω μέτρου, ενημερώνονται άμεσα οι επενδυτές του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. με κάθε πρόσφορο μέσο καθώς και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
9. H Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με απόφασή της, δύναται να ρυθμίσει το περιεχόμενο της πολιτικής, τις οργανωτικές απαιτήσεις, τις διοικητικές και λογιστικές διαδικασίες, τις διαδικασίες εντοπισμού και διαχείρισης καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, τις υποχρεώσεις ενημέρωσης και κάθε τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή του μηχανισμού του παρόντος.».

Άρθρο 21

Εισφορές για την αποτροπή της απομείωσης αξίας (Anti-dilution levies – ADLs) – Προσθήκη άρθρου 11Δ στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250), προστίθεται άρθρο 11Δ ως εξής:

«Άρθρο 11Δ

Εισφορές για την αποτροπή της απομείωσης αξίας (Anti-dilution levies – ADLs)

1. Κατά παρέκκλιση της παρ. 2 του άρθρου 11, o κανονισμός του Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) δύναται να προβλέπει την εισαγωγή μηχανισμού εισφορών για την αποτροπή της απομείωσης αξίας που εισπράττονται από τον Ο.Σ.Ε.Κ.Α., ώστε το κόστος αναδιάρθρωσης του χαρτοφυλακίου που προκύπτει από τη μεταβολή του κεφαλαίου των μεριδιούχων να μην επιβαρύνει το καθαρό ενεργητικό του Ο.Σ.Ε.Κ.Α., αλλά τους μεριδιούχους που αιτούνται την εξαγορά ή διάθεση των μεριδίων τους. Στην περίπτωση ενεργοποίησης του μηχανισμού αυτού, το συνολικό κόστος που επιβαρύνει τον μεριδιούχο που αιτείται την εξαγορά ή διάθεση μεριδίων, αποτελείται από τη σταθερή προμήθεια εξαγοράς ή διάθεσης, καθώς και από την εισφορά για την αποτροπή της απομείωσης αξίας που ενεργοποιείται σε περιόδους σημαντικών μεταβολών του κεφαλαίου των μεριδιούχων.
2. Οι παρ. 2 έως 7 του άρθρου 11Γ ισχύουν αναλογικά και στον παρόντα μηχανισμό.
3. Το μέγιστο ποσοστό εισφορών για την αποτροπή της απομείωσης αξίας αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο και στο έγγραφο βασικών πληροφοριών του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Σε περίπτωση αύξησης του μέγιστου ποσοστού εισφορών για την αποτροπή της απομείωσης αξίας, τροποποιείται το ενημερωτικό δελτίο του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και ενημερώνονται οι μεριδιούχοι προσωπικά με σταθερό μέσο. Οι μεριδιούχοι δύνανται να επιλέξουν εντός ενός (1) μήνα από την ενημέρωση, τη ρευστοποίηση των μεριδίων τους με τους όρους εξαγοράς που ίσχυαν πριν από την τροποποίηση. Το δικαίωμα αυτό των μεριδιούχων αναφέρεται ρητά στην ενημερωτική επιστολή της Ανώνυμης Εταιρείας Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.) ή, κατά περίπτωση, της Ανώνυμης Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (Α.Ε.Ε.Μ.Κ.). Η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δύναται να αυξήσει τις εισφορές για την αποτροπή της απομείωσης αξίας, ένα (1) τουλάχιστον μήνα μετά από την ενημέρωση των μεριδιούχων.
4. Σε περίπτωση ενεργοποίησης ή παύσης του μηχανισμού του παρόντος, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. ενημερώνει άμεσα τους επενδυτές του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. με κάθε πρόσφορο μέσο, καθώς και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
5. H Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με απόφασή της, δύναται να ρυθμίσει το περιεχόμενο της πολιτικής, τις οργανωτικές απαιτήσεις, τις διοικητικές και λογιστικές διαδικασίες, τις διαδικασίες εντοπισμού και διαχείρισης καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, τις υποχρεώσεις ενημέρωσης και κάθε τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή του μηχανισμού του παρόντος.».

Άρθρο 22

Αξιολόγηση θέσπισης εργαλείων διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας – Προσθήκη άρθρου 11Ε στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 11Ε ως εξής:

«Άρθρο 11Ε

Αξιολόγηση θέσπισης εργαλείων διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας

1. Η Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.) ή, κατά περίπτωση, η Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου (Α.Ε.Ε.Μ.Κ.) αξιολογεί, για όλους τους υπό διαχείριση Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.), εάν χρειάζεται να θεσπίσει μηχανισμό προσαρμογής καθαρού ενεργητικού (swing pricing) ή μηχανισμό εισφορών για την αποτροπή της απομείωσης αξίας (Anti-dilution levies – ADLs), λαμβάνοντας υπόψη την επενδυτική πολιτική του Ο.Σ.Ε.Κ.Α., τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων στα οποία επενδύει, καθώς και το προφίλ και τη διάρθρωση των μεριδιούχων.
2. Κατά τη διεξαγωγή Προσομοιώσεων Ακραίων Καταστάσεων Ρευστότητας των υπό διαχείριση Ο.Σ.Ε.Κ.Α., η Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή, κατά περίπτωση, η Α.Ε.Ε.Μ.Κ., δύναται να αξιολογεί την ανάγκη θέσπισης εργαλείων διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας.».

Άρθρο 23

Ομολογιακά δάνεια με ομολογίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά ή πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης

1. Κατά παρέκκλιση από τις παρ. 7 και 8 του άρθρου 60 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104), περί όρων και προγράμματος ομολογιακού δανείου, στα ομολογιακά δάνεια με ομολογίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά ή πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης (εισηγμένες ομολογίες) εφαρμόζονται οι παρ. 2 έως 5 του παρόντος, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά στον ν. 4738/2020 (Α’ 207), περί ρύθμισης οφειλών και παροχής δεύτερης ευκαιρίας.
2. Αποφάσεις των ομολογιούχων ομολογιών εισηγμένων σε ρυθμιζόμενη αγορά που αφορούν στα κάτωθι ορίζονται ως «σημαντικές αποφάσεις»:

α) μεταβολή του χρόνου που καθίστανται απαιτητοί οι τόκοι, μεταβολή του ύψους του επιτοκίου ή μηδενισμό αυτού,

β) μεταβολή του χρόνου που καθίσταται απαιτητό το κεφάλαιο, καθώς και περιορισμό του ύψους του κεφαλαίου,

γ) εισαγωγή όρου, για την ικανοποίηση των ομολογιούχων δανειστών ύστερα από ορισμένους ή όλους τους υπόλοιπους πιστωτές,

δ) κεφαλαιοποίηση του ομολογιακού δανείου ή τροπή του σε άλλους τίτλους ή ανταλλαγή των ομολογιών με τίτλους εκδόσεως της εκδότριας ή τρίτου,

ε) εναλλαγή υποθηκικής ή ενεχυρικής τάξης ή υποκατάσταση ασφαλειών του ομολογιακού δανείου με άλλες ή παραίτηση από ασφάλειες,

στ) καταγγελία του ομολογιακού δανείου,

ζ) παραίτηση από γεγενημένο δικαίωμα καταγγελίας ή περιορισμό αυτού,

η) μεταβολή του νομίσματος του ομολογιακού δανείου και

θ) αναδοχή, στερητική ή σωρευτική, των υποχρεώσεων από το ομολογιακό δάνειο.

3. Για τη λήψη σημαντικών αποφάσεων επί εισηγμένων ομολογιών, η συνέλευση των ομολογιούχων βρίσκεται σε απαρτία και λαμβάνει έγκυρα αποφάσεις αν παρίστανται ή εκπροσωπούνται σε αυτή ομολογιούχοι δανειστές με δικαίωμα ψήφου, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν στην αρχική συνέλευση τουλάχιστον το πενήντα τοις εκατό (50%) της ανεξόφλητης ονομαστικής αξίας του ομολογιακού δανείου ή το είκοσι τοις εκατό (20%) της ανεξόφλητης ονομαστικής αξίας του ομολογιακού δανείου, στην περίπτωση επαναληπτικής συνέλευσης. Οι αποφάσεις αυτές λαμβάνονται με τη σύμφωνη γνώμη ομολογιούχων που κατέχουν τουλάχιστον το πενήντα κόμμα μηδέν ένα τοις εκατό (50,01%) της ονομαστικής αξίας των εκπροσωπούμενων στη συνέλευση ομολογιών, είτε στην αρχική συνέλευση είτε στην επαναληπτική.
4. Για τη λήψη αποφάσεων επί λοιπών θεμάτων επί εισηγμένων ομολογιών, η συνέλευση των ομολογιούχων βρίσκεται σε απαρτία και λαμβάνει έγκυρα αποφάσεις όταν παρίστανται ή εκπροσωπούνται σε αυτή ομολογιούχοι δανειστές με δικαίωμα ψήφου, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν στην αρχική συνέλευση τουλάχιστον το πενήντα τοις εκατό (50%) της ανεξόφλητης ονομαστικής αξίας του ομολογιακού δανείου ή οποιοδήποτε ποσοστό της ανεξόφλητης ονομαστικής αξίας του ομολογιακού δανείου στην περίπτωση επαναληπτικής συνέλευσης. Οι αποφάσεις αυτές λαμβάνονται με τη σύμφωνη γνώμη ομολογιούχων που κατέχουν ποσοστό πενήντα κόμμα μηδέν ένα τοις εκατό (50,01%) της ονομαστικής αξίας των εκπροσωπούμενων στη συνέλευση ομολογιών, είτε στην αρχική συνέλευση είτε στην επαναληπτική.
5. Οι όροι του προγράμματος του ομολογιακού δανείου μπορούν να προβλέπουν ανώτερα ποσοστά απαρτίας ή πλειοψηφίας, από αυτά που προβλέπονται στο παρόν, με εξαίρεση την απόφαση για την καταγγελία του ομολογιακού δανείου εισηγμένων ομολογιών επί της οποίας εφαρμόζονται τα ποσοστά απαρτίας και πλειοψηφίας της παρ. 3.

Άρθρο 24

Εκποίηση μετοχών δικαιούχων με άγνωστα στοιχεία στο Σύστημα Άυλων Τίτλων σε περίπτωση εταιρικής πράξης – Τροποποίηση παρ. 3 και προσθήκη παρ. 6 στο άρθρο 6, τροποποίηση παρ. 4 και προσθήκη παρ. 5 στο άρθρο 7 ν. 4569/2018

1. Στην παρ. 3 του άρθρου 6 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί ειδικών διαδικασιών αποϋλοποίησης, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) οι λέξεις «ενσώματων μετοχών του κ.ν. 2190/1920» αντικαθίστανται από τις λέξεις «ενσώματων μετοχών ή μετοχών για τις οποίες δεν έχουν εκδοθεί μετοχικοί τίτλοι,», β) στην περ. α): βα) μετά από τις λέξεις «μετοχικούς τίτλους» προστίθενται οι λέξεις «, εφόσον έχουν εκδοθεί,», ββ) οι λέξεις «την παρ. 2 του άρθρου 26 του κ.ν. 2190/1920» διαγράφονται, γ) στην περ. β): γα) μετά από τις λέξεις «μετοχικών τίτλων και» αντικαθίστανται από τις λέξεις «μετοχικών τίτλων, εφόσον έχουν εκδοθεί, και των», γβ) οι λέξεις «του κ.ν. 2190/1920» διαγράφονται, δ) στην περ. γ) μετά από τη φράση «ακυρώνει τους παραληφθέντες τίτλους» προστίθεται η φράση «, καταργεί το βιβλίο μετόχων και στο εξής εφαρμόζονται οι παρ. 5 και 6 του άρθρου 40 του ν. 4548/2018,», και κατόπιν νομοτεχνικών βελτιώσεων η παρ. 3 διαμορφώνεται ως εξής:

«3. Αν η αποϋλοποίηση διενεργείται με μετατροπή ενσώματων μετοχών ή μετοχών για τις οποίες δεν έχουν εκδοθεί μετοχικοί τίτλοι, σε άυλες τηρείται η εξής ειδικότερη διαδικασία:

α) Η εκδότρια ανώνυμη εταιρεία αμελλητί, μόλις ειδοποιηθεί από το κεντρικό αποθετήριο τίτλων για την αποδοχή της αίτησης καταχώρισης, καλεί τους μετόχους της προκειμένου, μέσα στην προθεσμία που αυτή ορίζει, να της παραδώσουν τους μετοχικούς τίτλους, εφόσον έχουν εκδοθεί, και να δηλώσουν τα πλήρη στοιχεία τους, καθώς και τα εμπράγματα δικαιώματα επί των τίτλων, ώστε τα στοιχεία αυτά να διαβιβασθούν στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων, ενημερώνοντας, συγχρόνως, τους μετόχους της για τις συνέπειες της μη παράδοσης των μετοχών τους, μέχρι την ημερομηνία μετατροπής, σύμφωνα με τις περ. γ) και δ). Η ανωτέρω προθεσμία δεν μπορεί να ορισθεί μικρότερη του ενός (1) μήνα. Η πρόσκληση προς τους μετόχους γίνεται σύμφωνα με τα άρθρα 121 και 122 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104) και, επιπλέον, με δημοσίευση στον διαδικτυακό τόπο του Γενικού Εμπορικού Μητρώου, σύμφωνα με το άρθρο 232 του ν. 4072/2012 (Α΄ 86),

β) με τη συγκέντρωση των μετοχικών τίτλων, εφόσον έχουν εκδοθεί, και των στοιχείων η εκδότρια ανώνυμη εταιρεία παραδίδει στο κεντρικό αποθετήριο τίτλων κατάσταση και αρχείο σε ηλεκτρονική μορφή με τα στοιχεία των μετόχων και την ποσότητα των παραληφθέντων τίτλων που κατέχει ο κάθε μέτοχος. Για ονομαστικές μετοχές, η εκδότρια μπορεί να νομιμοποιήσει τον μέτοχό της και χωρίς την προσκόμιση του τίτλου, εφόσον αυτός είναι εγγεγραμμένος στο μετοχολόγιό της,

γ) το κεντρικό αποθετήριο τίτλων μετά την παραλαβή των ανωτέρω στοιχείων ειδοποιεί την εκδότρια για την ημερομηνία μετατροπής, την οποία δημοσιοποιεί μέσω της ιστοσελίδας του, και καταχωρίζει τα στοιχεία στα αρχεία του σύμφωνα με όσα προβλέπονται στον Κανονισμό του. Οι καταχωρίσεις μπορεί να αφορούν και στοιχεία που κατατίθενται από την εκδότρια συμπληρωματικά, σε σχέση με παραδόσεις τίτλων μέχρι την ορισθείσα ημερομηνία μετατροπής. Κατά την ημερομηνία μετατροπής η εκδότρια ακυρώνει τους παραληφθέντες τίτλους, καταργεί το βιβλίο μετόχων και στο εξής εφαρμόζονται οι παρ. 5 και 6 του άρθρου 40 του ν. 4548/2018,

δ) σε περίπτωση μη εμφάνισης δικαιούχων μετόχων μέχρι την ημερομηνία μετατροπής, οι μετοχές των μη εμφανισθέντων μετόχων εκποιούνται αμελλητί από την εκδότρια σύμφωνα με το άρθρο 7.».

2. Στο άρθρο 6 του ν. 4569/2018 προστίθεται παρ. 6 ως εξής:

«6. Σε περίπτωση αύξησης κεφαλαίου ή άλλης εταιρικής πράξης, από την οποία προκύπτουν νέες κινητές αξίες, αυτές καταχωρίζονται στα αρχεία του κεντρικού αποθετηρίου τίτλων και εφαρμόζονται το άρθρο 5 και οι παρ. 1 και 2 του παρόντος, καθώς και όσα ειδικότερα προβλέπονται στον Κανονισμό του.».

3. Στο δεύτερο εδάφιο της παρ. 4 του άρθρου 7 του ν. 4569/2018, περί αναγκαστικής εκποίησης μετοχών συνεπεία μη εμφάνισης δικαιούχων ή εταιρικών πράξεων, μετά από τις λέξεις «οι παρ. 1 και 2» προστίθενται οι λέξεις «και, εφόσον ο εκδότης δεν διαθέτει τα αναγκαία στοιχεία των δικαιούχων, εφαρμόζεται και η παρ. 3» και μετά από νομοτεχνικές βελτιώσεις η παρ. 4 διαμορφώνεται ως εξής:

«4. Αν, ύστερα από αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου εκδότη ή άλλη εταιρική πράξη, προκύψουν κλασματικά υπόλοιπα κινητών αξιών, οι σχετικές κινητές αξίες, αφού καταχωρισθούν στα αρχεία του κεντρικού αποθετηρίου τίτλων, εκποιούνται αμελλητί, με επιμέλεια του εκδότη, μέσω τόπου διαπραγμάτευσης και το προϊόν της εκποίησης αποδίδεται στους δικαιούχους, σύμφωνα με όσα ειδικότερα προβλέπονται στον Κανονισμό του κεντρικού αποθετηρίου τίτλων. Για τη διαδικασία της εκποίησης εφαρμόζονται οι παρ. 1 και 2 και, εφόσον ο εκδότης δεν διαθέτει τα αναγκαία στοιχεία των δικαιούχων, εφαρμόζεται και η παρ. 3.».

4. Στο άρθρο 7 του ν. 4569/2018 προστίθεται παρ. 5 ως εξής:

«5. Αν ύστερα από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, συγχώνευση ή άλλη εταιρική πράξη προκύψουν κινητές αξίες σε άυλη μορφή προς καταχώριση σε κεντρικό αποθετήριο τίτλων και ο εκδότης δεν διαθέτει τα αναγκαία στοιχεία για την καταχώριση των νέων κινητών αξιών στους λογαριασμούς αξιών των δικαιούχων, οι εν λόγω κινητές αξίες υπόκεινται σε εκποίηση μέσω τόπου διαπραγμάτευσης με επιμέλεια του εκδότη. Για τη διαδικασία της εκποίησης εφαρμόζονται οι παρ. 1, 2 και 3. Ο εκδότης καλεί τους μετόχους, εντός προθεσμίας ενός (1) τουλάχιστον μήνα πριν από την εκποίηση, να γνωστοποιήσουν σε αυτόν τα αναγκαία στοιχεία προς καταχώριση των νέων αξιών με πρόσκληση σύμφωνα με τα άρθρα 121 και 122 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104) και, επιπλέον, με δημοσίευση στον διαδικτυακό τόπο του Γενικού Εμπορικού Μητρώου, σύμφωνα με το άρθρο 232 του ν. 4072/2012 (Α΄ 86).».

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Γ΄

ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΚΙΝΗΤΡΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ

Άρθρο 25

Χορήγηση προσαυξημένης έκπτωσης για δαπάνες που αφορούν στην εισαγωγή πολύ μικρών, μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων σε ρυθμιζόμενη αγορά – Προσθήκη άρθρου 22ΣΤ στον Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος

Στον Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος (ν. 4127/2013, Α΄ 167) προστίθεται άρθρο 22ΣΤ ως εξής:

«Άρθρο 22ΣΤ

Χορήγηση προσαυξημένης έκπτωσης για δαπάνες που αφορούν στην εισαγωγή πολύ μικρών, μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων σε ρυθμιζόμενη αγορά

1. Οι δαπάνες που αφορούν στην εισαγωγή μετοχών και άλλων τίτλων ισοδύναμων με μετοχές πολύ μικρών, μικρών και μεσαίων (μικρομεσαίων) επιχειρήσεων, όπως αυτές ορίζονται στη Σύσταση της Επιτροπής 2003/361/ΕΚ της 6ης Μαΐου 2003 σχετικά µε τον ορισµό των πολύ µικρών, των µικρών και των µεσαίων επιχειρήσεων (L 124), σε ρυθμιζόμενη αγορά που λειτουργεί νόμιμα στην Ελλάδα σύμφωνα με τον ν. 4514/2018 (Α’ 14), εκπίπτουν από τα ακαθάριστα έσοδα αυτών, κατά τον χρόνο της πραγματοποίησής τους προσαυξημένες κατά ποσοστό εκατό τοις εκατό (100%) με ανώτατο όριο της προκύπτουσας ωφέλειας λόγω της προσαύξησης αυτής τις διακόσιες χιλιάδες (200.000) ευρώ.
2. Δαπάνες που εμπίπτουν στην παρ. 1 αποτελούν ιδίως:

α) οι δαπάνες για τη διενέργεια απαραίτητων νομικών, οικονομικών και φορολογικών ελέγχων στο πλαίσιο εισαγωγής στη ρυθμιζόμενη αγορά,

β) οι δαπάνες για την ανάθεση σε ανάδοχο/σύμβουλο του συντονισμού και της διαχείρισης της διαδικασίας εισαγωγής στη ρυθμιζόμενη αγορά,

γ) οι δαπάνες που αφορούν σε εκπιπτόμενους, σύμφωνα με τον παρόντα, φόρους, τέλη και χρεώσεις που προκύπτουν στο πλαίσιο εισαγωγής στη ρυθμιζόμενη αγορά,

δ) οι δαπάνες για την εκτύπωση ενημερωτικών δελτίων, καθώς και οι λοιπές δαπάνες που αφορούν στην προετοιμασία του φακέλου εισαγωγής στη ρυθμιζόμενη αγορά.

3. Αν προκύψουν ζημίες μετά από την αφαίρεση του ποσοστού της παρ. 1, αυτές μεταφέρονται με βάση το άρθρο 27.
4. Σε περίπτωση διατήρησης των μετοχών και άλλων τίτλων ισοδύναμων με μετοχές μικρομεσαίων επιχειρήσεων στη ρυθμιζόμενη αγορά για χρονικό διάστημα μικρότερο των δέκα (10) συναπτών ετών από την εισαγωγή τους, αίρεται η χορηγηθείσα προσαυξημένη έκπτωση, κατά τα οριζόμενα στην παρ. 1.
5. Η χορήγηση της ενίσχυσης με βάση το παρόν πραγματοποιείται σύμφωνα με τους κανόνες των κρατικών ενισχύσεων, όπως αυτοί εξειδικεύονται στην απόφαση του επόμενου εδαφίου. Με απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, μετά από εισήγηση του Διοικητή της Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων, εξειδικεύονται οι δαπάνες της παρ. 2, οι προϋποθέσεις συμβατότητας από άποψη κρατικών ενισχύσεων, οι διαδικασίες χορήγησης της προσαυξημένης έκπτωσης και ελέγχου αυτής, καθώς και κάθε άλλη αναγκαία λεπτομέρεια για την εφαρμογή της παρούσας.
6. Το παρόν εφαρμόζεται για δαπάνες που πραγματοποιούνται κατά τα φορολογικά έτη 2025, 2026 και 2027.».

Άρθρο 26

Μείωση συντελεστή φόρου τόκων εισηγμένων εταιρικών ομολόγων –

Τροποποίηση παρ. 2 άρθρου 40 και παρ. 1 άρθρου 64 Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος

1. Η παρ. 2 του άρθρου 40 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος (Κ.Φ.Ε., ν. 4172/2013, Α΄ 167), περί συντελεστή φόρου εισοδήματος από κεφάλαιο, αντικαθίσταται ως εξής:

«2. Οι τόκοι φορολογούνται με συντελεστή δεκαπέντε τοις εκατό (15%), εκτός των τόκων εταιρικών ομολόγων υπό τις προϋποθέσεις της παρ. 5 του άρθρου 37, οι οποίοι αποκτώνται από φυσικά πρόσωπα που είναι φορολογικοί κάτοικοι ημεδαπής, για τους οποίους ο συντελεστής ορίζεται σε πέντε τοις εκατό (5%).».

2. Στην παρ. 1 του άρθρου 64 του Κ.Φ.Ε., περί συντελεστών παρακράτησης φόρου, η περ. β) αντικαθίσταται ως εξής:

«β) για τόκους δεκαπέντε τοις εκατό (15%), εκτός των τόκων εταιρικών ομολόγων υπό τις προϋποθέσεις της παρ. 5 του άρθρου 37, οι οποίοι αποκτώνται από φυσικά πρόσωπα που είναι φορολογικοί κάτοικοι ημεδαπής, για τους οποίους ο συντελεστής ορίζεται σε πέντε τοις εκατό (5%),».

Άρθρο 27

Επέκταση κινήτρων για επενδυτικούς αγγέλους σε επενδύσεις σε εταιρείες ενταγμένες σε πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης – Τροποποίηση παρ. 1 άρθρου 70Α Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος

Στην παρ. 1 του άρθρου 70Α του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος (ν. 4172/2013, Α΄ 167), περί έκπτωσης από το φορολογητέο εισόδημα ποσοστού επί κεφαλαίου που εισφέρουν φυσικά πρόσωπα σε εγγεγραμμένες επιχειρήσεις του Εθνικού Μητρώου Νεοφυών Επιχειρήσεων και σε αμοιβαία κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) πριν από τις λέξεις «του φορολογικού έτους εντός του οποίου πραγματοποιήθηκε η εισφορά» προστίθεται το διαζευκτικό «ή», β) προστίθεται περ. γ), και η παρ. 1 διαμορφώνεται ως εξής:

«1. Αν ο φορολογούμενος – φυσικό πρόσωπο εισφέρει κεφάλαιο (angel investor) σε:

α) κεφαλαιουχική εταιρεία που είναι εγγεγραμμένη στο Εθνικό Μητρώο Νεοφυών Επιχειρήσεων της Γενικής Γραμματείας Έρευνας και Καινοτομίας του Υπουργείου Ανάπτυξης ή

β) σε αμοιβαίο κεφάλαιο επιχειρηματικών συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.) του άρθρου 7 του ν. 2992/2002 (Α΄ 54), το οποίο συστήνεται στην ημεδαπή και η διαχείρισή του ασκείται από ημεδαπή εταιρεία για την πραγματοποίηση επενδύσεων χρηματοδότησης επιχειρηματικού κινδύνου, σύμφωνα με την παρ. 3 του άρθρου 21α του Κανονισμού (ΕΚ) 651/2014 της Επιτροπής, της 17ης Ιουνίου 2014 για την κήρυξη ορισμένων κατηγοριών ενισχύσεων ως συμβατών με την εσωτερική αγορά κατ’ εφαρμογή των άρθρων 107 και 108 της Συνθήκης για τη Λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης (L 187), ή

γ) εταιρεία που είναι ενταγμένη ή εντάσσεται σε πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης της περ. 22 του άρθρου 4 του ν. 4514/2018 (Α΄ 14) που λειτουργεί στην Ελλάδα,

εκπίπτει από το φορολογητέο εισόδημά του ποσό έως πενήντα τοις εκατό (50%) του ποσού της εισφοράς του, αναλογικά ανά κατηγορία δηλωθέντος εισοδήματος, του φορολογικού έτους εντός του οποίου πραγματοποιήθηκε η εισφορά.».

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δ΄

ΕΚΣΥΓΧΡΟΝΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΘΕΣΜΙΚΟΥ ΠΛΑΙΣΙΟΥ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ

Άρθρο 28

 Ορισμοί «διαμεσολαβητή» και «συλλογικού λογαριασμού μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.)» -Προσθήκη περ. κη) και κθ) στο άρθρο 3 ν. 4099/2012

Στο άρθρο 3 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), περί ορισμών, προστίθενται περ. κη) και κθ) ως εξής:

κη) «Διαμεσολαβητής»: Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (Α.Ε.Π.Ε.Υ.) του ν. 4514/2018 (Α΄ 14) ή Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ) της περ. γ) ή Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.) του ν. 4209/2013 (Α΄ 253), έναντι των πελατών στους οποίους προσφέρουν επενδυτικές υπηρεσίες, ή επιχείρηση επενδύσεων ή επιχείρηση τρίτης χώρας κατά την Οδηγία 2014/65/ΕΕ (L 173) εφόσον πληρούνται οι νόμιμες προϋποθέσεις λειτουργίας της στην Ελλάδα, πιστωτικό ίδρυμα του ν. 4261/2014 (Α΄ 107) ή κατά την έννοια του άρθρου 3 της Οδηγίας 2013/36/ΕΚ (L 176) ή κεντρικό αποθετήριο τίτλων του Κανονισμού (ΕΕ) 909/2014 (L 257) που παρέχουν υπηρεσίες φύλαξης κινητών αξιών, διαχείρισης κινητών αξιών ή τήρησης λογαριασμών αξιών εξ ονόματος τρίτων.

κθ) «Συλλογικός λογαριασμός μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.)»: ο λογαριασμός μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α., ο οποίος τηρείται στο ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της παρ. 4 του άρθρου 6 της Α.Ε.Δ.Α.Κ. στο όνομα διαμεσολαβητή για λογαριασμό πελατών του, στον οποίο καταχωρίζονται συγκεντρωτικά μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που ανήκουν στους πελάτες του και ο οποίος αναλύεται σε μερίδια και τελικούς μεριδιούχους στα βιβλία του διαμεσολαβητή.».

Άρθρο 29

 Τροποποίηση του ελάχιστου αρχικού μετοχικού κεφαλαίου της Ανώνυμης Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου αν δεν έχει ορισθεί εταιρεία διαχείρισης – Τροποποίηση παρ. 6 άρθρου 4 ν. 4099/2012

Στο πρώτο εδάφιο της περ. δ) της παρ. 6 του άρθρου 4 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), περί νομικής μορφής – αδειοδότησης Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.), οι λέξεις «οκτακοσίων χιλιάδων (800.000)» αντικαθίστανται από τις λέξεις «πεντακοσίων χιλιάδων (500.000)» και μετά από νομοτεχνικές βελτιώσεις, η παρ. 6 διαμορφώνεται ως εξής:

«6. Προκειμένου να λάβει άδεια λειτουργίας μία Α.Ε.Ε.Μ.Κ., υποβάλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τα παρακάτω:

α) Καταστατικά έγγραφα της Α.Ε.Ε.Μ.Κ.

β) Δήλωση πιστωτικού ιδρύματος ότι δέχεται να κατατίθενται σε αυτό τα στοιχεία του ενεργητικού της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. και να ασκεί καθήκοντα θεματοφύλακα της, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 2 έως και 106 του παρόντος νόμου.

γ) Δήλωση εταιρείας διαχείρισης ότι δέχεται να ορισθεί ως εταιρεία διαχείρισης της Α.Ε.Ε.Μ.Κ., στην περίπτωση που η Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δεν προτίθεται να ασκεί η ίδια τη διαχείρισή της, καθώς και το σχέδιο της σχετικής σύμβασης μεταξύ της υπό σύσταση Α.Ε.Ε.Μ.Κ. και της εταιρείας διαχείρισης.

δ) Αναλυτικό κατάλογο των στοιχείων του αρχικού μετοχικού κεφαλαίου της Α.Ε.Ε.Μ.Κ ύψους τουλάχιστον τριακοσίων χιλιάδων (300.000) ευρώ εφόσον έχει ορισθεί εταιρεία διαχείρισης ή, εναλλακτικά, τουλάχιστον πεντακοσίων χιλιάδων (500.000) ευρώ εφόσον δεν έχει ορισθεί εταιρεία διαχείρισης. Το αρχικό μετοχικό κεφάλαιο της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δύναται να κατανέμεται σε επί μέρους επενδυτικά τμήματα, καθένα από τα οποία θα έχει αρχικό ενεργητικό ύψους τουλάχιστον τριακοσίων χιλιάδων (300.000) ευρώ. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφαση της να αλλάζει τα ανωτέρω ποσά.».

Άρθρο 30

Δυνατότητα δημιουργίας συλλογικού λογαριασμού μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Τροποποίηση άρθρου 6 ν. 4099/2012

Στο άρθρο 6 του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), περί μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.), επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) οι αναφορές στις λέξεις «οργανωμένη αγορά» αντικαθίστανται από τις λέξεις «ρυθμιζόμενη αγορά», β) σο τελευταίο εδάφιο της παρ. 2 οι λέξεις «στις σχετικές διατάξεις του κ.ν. 2190/1920» αντικαθίστανται από τις λέξεις «στον ν. 4548/2018 (Α’ 104)», γ) οι παρ. 4, 5 και 6 αντικαθίστανται, δ) στην παρ. 7 οι λέξεις «των παρ. 4 και 5» αντικαθίστανται από τις λέξεις «των παρ. 4, 5 και 6», ε) η παρ. 8 αντικαθίσταται, και μετά από νομοτεχνικές βελτιώσεις το άρθρο 6 διαμορφώνεται ως εξής:

«Άρθρο 6

Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α.

1. Το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου διαιρείται ανά πάσα στιγμή σε ίσης αξίας ονομαστικά μερίδια ή, εφόσον τα μερίδια του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν είναι εισηγμένα σε ρυθμιζόμενη αγορά σύμφωνα με το άρθρο 88 του παρόντος νόμου, και σε ονομαστικά κλάσματα μεριδίου.
2. Το ενεργητικό της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. διαιρείται ανά πάσα στιγμή σε ίσης αξίας ονομαστικές και πλήρως αποπληρωθείσες μετοχές ή, εφόσον οι μετοχές της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δεν είναι εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά σύμφωνα με το άρθρο 88 του παρόντος νόμου, και σε ονομαστικά κλάσματα μετοχής. Οι μετοχές της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. δεν έχουν ονομαστική αλλά κυμαινόμενη αξία. Το μετοχικό κεφάλαιο της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. είναι ίσο με την εκάστοτε αξία του ενεργητικού της, μετά την αφαίρεση των υποχρεώσεών της, και αυξομειώνεται με την έκδοση νέων μετοχών ή την εξαγορά ή εξόφληση παλαιών, χωρίς να απαιτείται η τήρηση της διαδικασίας αύξησης ή μείωσης του κεφαλαίου της που προβλέπεται στον ν. 4548/2018 (Α’ 104).
3. Τα μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. δύνανται να διακρίνονται σε διαφορετικές κατηγορίες (classes), οι οποίες παρέχουν διαφορετικά δικαιώματα, ιδίως όσον αφορά σε θέματα όπως οι προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς, η κατηγορία των επενδυτών στους οποίους απευθύνονται, η αμοιβή της εταιρείας διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ., το ελάχιστο ποσό επένδυσης ή οποιοσδήποτε συνδυασμός των ανωτέρω. Τα μερίδια της ίδιας κατηγορίας παρέχουν ίδια δικαιώματα στους μεριδιούχους τους. Τυχόν κόστος που προκύπτει κατά την έκδοση νέας κατηγορίας μεριδίων λαμβάνεται υπόψη για τον υπολογισμό της τιμής του μεριδίου της νέας κατηγορίας. Η τιμή του μεριδίου υπολογίζεται ξεχωριστά για κάθε κατηγορία μεριδίων.
4. Η συμμετοχή στον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αποδεικνύεται με την καταχώριση των αντίστοιχων μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και των στοιχείων του δικαιούχου ή των δικαιούχων τους:

α) σε ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της εταιρείας διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, της Α.Ε.Ε.Μ.Κ., ή

β) εφόσον τα μερίδια του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. είναι εισηγμένα σε ρυθμιζόμενη αγορά σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 88, με την καταχώριση των μεριδίων και των στοιχείων των δικαιούχων στο Σύστημα Άυλων Τίτλων, σύμφωνα με τον Κανονισμό Λειτουργίας Συστήματος Άυλων Τίτλων.

Εάν τα μερίδια δεν είναι εισηγμένα σε ρυθμιζόμενη αγορά ή καταχωρισμένα σε κεντρικό αποθετήριο τίτλων, η τήρηση του ειδικού ηλεκτρονικού αρχείου του πρώτου εδαφίου μπορεί να ανατεθεί από την εταιρεία διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, από την Α.Ε.Ε.Μ.Κ., σε τρίτο, με την τήρηση του άρθρου 22.

Η συμμετοχή του μεριδιούχου στον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στην περίπτωση των συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αποδεικνύεται έναντι της εταιρείας διαχείρισης ή της Α.Ε.Ε.Μ.Κ. από τις εγγραφές στα αρχεία και βιβλία του διαμεσολαβητή που τηρεί τον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. κατά τα ειδικότερα αναφερόμενα στα άρθρα 6Α και 6Β.

Υπό την προϋπόθεση της συναίνεσης των συμβαλλομένων, με εντολή του μεριδιούχου είναι δυνατή η μεταφορά των μεριδίων του από Συλλογικό Λογαριασμό Μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. σε άλλο συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α., εφόσον αυτό δηλωθεί από τους Διαμεσολαβητές στην Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή την Α.Ε.Ε.Μ.Κ., προκειμένου να ενημερωθεί το ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο ή και απευθείας στην Α.Ε.Δ.Α.Κ. ή την Α.Ε.Ε.Μ.Κ.

Προκειμένου για μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. τα οποία εκδίδονται, καταχωρίζονται, μεταβιβάζονται και αποθηκεύονται με τη χρήση της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού, η συμμετοχή στον Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αποδεικνύεται από την καταχώριση στο μητρώο του κ.α.τ. ή της υποδομής αγοράς τ.κ.κ., η οποία γνωστοποιείται με κάθε νόμιμο μέσο ύστερα από αίτηση από το κ.α.τ., ή από τον διαχειριστή υποδομής αγοράς τ.κ.κ. στην εταιρεία διαχείρισης.

5. Εξαιρουμένων των μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που έχουν εισαχθεί σε ρυθμιζόμενη αγορά, η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων επιτρέπεται μεταξύ συζύγων ή συμβιούντων, με σύμφωνο συμβίωσης, και συγγενών πρώτου και δεύτερου βαθμού. Κάθε άλλη συμβατική μεταβίβαση μεριδίων επιτρέπεται, εφόσον δεν ασκείται κατ’ επάγγελμα από έναν από τους συμβαλλόμενους και καταρτίζεται τουλάχιστον με ιδιωτικό έγγραφο που φέρει βέβαιη χρονολογία. Η Α.Ε.Δ.Α.Κ., αφού ελέγξει τη νομιμότητα των ανωτέρω, διενεργεί τις κατάλληλες καταχωρίσεις για τη μεταβίβαση στο ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της περ. α) της παρ. 4. Σε περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α., η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων μεταξύ πελατών του διαμεσολαβητή, διενεργείται με τις προϋποθέσεις του προηγούμενου εδαφίου. Στην περίπτωση του προηγούμενου εδαφίου, η μεταβίβαση καταχωρίζεται στα αρχεία και βιβλία του διαμεσολαβητή που τηρεί τον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α., σύμφωνα με τα άρθρα 6Α και 6Β.

5α. Τα μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α., τα οποία εκδίδονται, καταχωρίζονται και αποθηκεύονται με τη χρήση τ.κ.κ. μεταβιβάζονται με σχετική καταχώριση στο μητρώο του κ.α.τ. τ.κ.κ. O διαχειριστής υποδομής αγοράς ενημερώνει αμελλητί την εταιρεία διαχείρισης για κάθε μεταβίβαση στο κατανεμημένο καθολικό.

6. Για τη σύσταση του ενεχύρου επί μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. τα οποία δεν είναι εισηγμένα σε ρυθμιζόμενη αγορά, απαιτείται σχετική καταχώριση της πράξης και του ενεχυρούχου δανειστή στο ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της περ. α) της παρ. 4, ή, στην περίπτωση του συλλογικού λογαριασμού μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α., στο αρχείο που τηρεί ο διαμεσολαβητής κατά σύμφωνα με τα άρθρα 6Α και 6Β. Η ικανοποίηση του δικαιώματος του ενεχυρούχου δανειστή συντελείται με αίτησή του προς την εταιρεία διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, την Α.Ε.Ε.Μ.Κ., προς εξαγορά των ενεχυρασμένων μεριδίων και ικανοποίηση από το καθαρό προϊόν εξαγοράς. Όταν τα μερίδια τηρούνται σε συλλογικό λογαριασμό, η αίτηση υποβάλλεται προς τον διαμεσολαβητή, ο οποίος αιτείται από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. την εξαγορά των μεριδίων και αποδίδει στον ενεχυρούχο δανειστή το καθαρό προϊόν της εξαγοράς. Για τη σύσταση ενεχύρου επί μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που είναι εισηγμένα σε ρυθμιζόμενη αγορά σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 88 απαιτείται καταχώριση της πράξης και του ενεχυρούχου δανειστή στο Σύστημα Άυλων Τίτλων, σύμφωνα με τον Κανονισμό Λειτουργίας Συστήματος Άυλων Τίτλων, ή στο αρχείο που τηρεί ο διαμεσολαβητής .
7. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφασή της να ορίζει τα ειδικότερα στοιχεία που περιλαμβάνουν οι καταχωρήσεις των παρ. 4, 5 και 6.
8. Η παρ. 6 δεν θίγει τις διατάξεις του ν. 5123/2024 (Α΄ 146) για την ενεχυρίαση μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων.».

Άρθρο 31

Εμπράγματα δικαιώματα επί μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες που τηρούνται σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Προσθήκη άρθρου 6Α στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 6Α ως εξής:

«Άρθρο 6Α

Εμπράγματα δικαιώματα επί μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες που τηρούνται σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες

1. Στην περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.), οι διαμεσολαβητές προβαίνουν αμελλητί σε εγγραφές των πελατών τους και των μεριδίων που αντιστοιχούν σε καθένα από αυτούς στα αρχεία και βιβλία τους.
2. Τα πάσης φύσεως εμπράγματα δικαιώματα επί των τηρούμενων μέσω αυτού μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. αποδεικνύονται με τις σχετικές λογιστικές εγγραφές στα αρχεία και βιβλία του διαμεσολαβητή που τηρεί τον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α.
3. Οι διαμεσολαβητές διασφαλίζουν διαρκώς ότι υπάρχει αντιστοίχιση μεταξύ του υπολοίπου των μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που τηρούνται σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. με το σύνολο των υπολοίπων των μεριδίων κάθε πελάτη τους. Τα βιβλία του διαμεσολαβητή απεικονίζουν ανά πάσα στιγμή τις κινήσεις και το υπόλοιπο μεριδίων κάθε πελάτη, τηρουμένης της παρ. 8 του άρθρου 16 του ν. 4514/2018 (Α΄ 14), περί οργανωτικών απαιτήσεων.
4. Τα μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που αποκτά ο διαμεσολαβητής για ίδιο λογαριασμό, τηρούνται στο ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της περ. α) της παρ. 4 του άρθρου 6 της Ανώνυμης Εταιρείας Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.), σε διαφορετικό λογαριασμό από τον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στον οποίο τηρούνται μερίδια των πελατών του διαμεσολαβητή.
5. Ο διαμεσολαβητής τηρεί τις προβλέψεις του παρόντος νόμου και των κανονιστικών αποφάσεων που εκδίδονται κατ’ εξουσιοδότησή του, οι οποίες ρυθμίζουν τις υποχρεώσεις ενημέρωσης των μεριδιούχων πελατών του και διασφάλισης των δικαιωμάτων τους.
6. Η συνεργασία μεταξύ της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και του διαμεσολαβητή γίνεται με έγγραφη συμφωνία, η οποία προβλέπει τουλάχιστον τα εξής:

α) τα στοιχεία και τις πληροφορίες που λαμβάνει η Α.Ε.Δ.Α.Κ. προκειμένου να διασφαλίζει την τήρηση των διατάξεων που διέπουν τη λειτουργία της και τη λειτουργία των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. που διαχειρίζεται, συμπεριλαμβανομένων του είδους των πληροφοριών, της συχνότητας και της διαδικασίας ανταλλαγής των πληροφοριών μεταξύ της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και του διαμεσολαβητή,

β) τη διαδικασία ενημέρωσης του διαμεσολαβητή και των πελατών του διαμεσολαβητή στις περιπτώσεις που απαιτείται από τον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) και τις κανονιστικές αποφάσεις που εκδίδονται κατ’ εξουσιοδότησή του,

γ) τις πληροφορίες που ανταλλάσσονται και τη διαδικασία που ακολουθείται σε περιπτώσεις συμβατικής μεταβίβασης μεριδίων,

δ) τους λόγους λύσης της σύμβασης μεταξύ της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και του διαμεσολαβητή, στους οποίους περιλαμβάνεται η αθέτηση των υποχρεώσεων του διαμεσολαβητή έναντι των πελατών του και της Α.Ε.Δ.Α.Κ., όπως η μη έγκαιρη και ακριβής παροχή πληροφοριών, η μη τήρηση των όρων της σύμβασης και η μη τήρηση των διατάξεων της νομοθεσίας που διέπει τις προσφερόμενες υπηρεσίες.

7. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της, να ρυθμίζει τις λεπτομέρειες, σχετικά με την έγγραφη συμφωνία μεταξύ της Α.Ε.Δ.Α.Κ. και του διαμεσολαβητή, καθώς και κάθε αναγκαίο τεχνικό θέμα, για την εφαρμογή του παρόντος.».

Άρθρο 32

Ταυτοποίηση μεριδιούχων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Προσθήκη άρθρου 6Β στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 6Β ως εξής:

«Άρθρο 6Β

Ταυτοποίηση μεριδιούχων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες

1. Μεριδιούχος θεωρείται ο ταυτοποιούμενος μέσω του διαμεσολαβητή που τηρεί τον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ως δικαιούχος μεριδίων καταχωρισμένων στον εν λόγω συλλογικό λογαριασμό. Ο διαμεσολαβητής ταυτοποιεί τα στοιχεία των πελατών του προς άσκηση των δικαιωμάτων τους έναντι του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και για οποιαδήποτε άλλη χρήση, οποτεδήποτε υπάρχει σχετικό αίτημα από τον πελάτη. Επιπλέον, η ταυτοποίηση των δικαιούχων διενεργείται αμελλητί, όταν αυτό ζητείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή επιβάλλεται με διάταξη νόμου.
2. Κάθε διαμεσολαβητής διαθέτει επαρκείς μηχανισμούς και διαδικασίες για την εμπρόθεσμη και προσήκουσα ταυτοποίηση των δικαιούχων μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. για τους οποίους τηρεί μερίδια μέσω συλλογικού λογαριασμού μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α.
3. Ο διαμεσολαβητής ευθύνεται για κάθε ζημία που προκύπτει λόγω της καθυστέρησης ταυτοποίησης.
4. Σε κάθε περίπτωση γνωστοποίησης, σύμφωνα με τα ανωτέρω, υπεύθυνος για την πληρότητα και ακρίβεια των στοιχείων των ταυτοποιούμενων δικαιούχων έναντι του Ο.Σ.Ε.Κ.Α. παραμένει ο διαμεσολαβητής.
5. Ο διαμεσολαβητής χορηγεί σχετική βεβαίωση στο πρόσωπο υπέρ του οποίου είναι καταχωρισμένη ενεχυρίαση ή άλλη επιβάρυνση επί των μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. στα αρχεία του.
6. Η μη εμπρόθεσμη ταυτοποίηση μεριδιούχων από τους διαμεσολαβητές, κατά την ημερομηνία καταγραφής τους προς άσκηση των δικαιωμάτων τους συνεπάγεται τη στέρηση του δικαιώματος παράστασης στη συνέλευση μεριδιούχων και άσκησης του δικαιώματος ψήφου στη συνέλευση μεριδιούχων.
7. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της, να ρυθμίσει τις λεπτομέρειες, σχετικά με τους μηχανισμούς και τις διαδικασίες για την εμπρόθεσμη και προσήκουσα ταυτοποίηση των δικαιούχων μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α., των οποίων τα μερίδια τηρούνται μέσω συλλογικού λογαριασμού μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α, καθώς και κάθε αναγκαίο τεχνικό θέμα, για την εφαρμογή του παρόντος.».

Άρθρο 33

Απαγόρευση κατασχέσεων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Προσθήκη άρθρου 6Γ στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 6Γ ως εξής:

«Άρθρο 6Γ

Απαγόρευση κατασχέσεων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες

1. Δανειστές του διαμεσολαβητή απαγορεύεται να κατάσχουν ή να δεσμεύσουν μερίδια Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) που τηρούνται από τον διαμεσολαβητή σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α., εφόσον οι μεριδιούχοι προκύπτουν από τα τηρούμενα από τον διαμεσολαβητή βιβλία και αρχεία.
2. Στην περίπτωση των συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εφαρμόζονται αναλογικά τα άρθρα 20 και 21 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί ειδικών διατάξεων για την κατάσχεση και εκποίηση κινητών αξιών λόγω αναγκαστικής εκτέλεσης και προνομίων επενδυτών σε περίπτωση αφερεγγυότητας διαμεσολαβητή, αντίστοιχα.».

Άρθρο 34

Δυνατότητα μεταφοράς των μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες – Προσθήκη άρθρου 7Α στον ν. 4099/2012

Στον ν. 4099/2012 (Α΄ 250) προστίθεται άρθρο 7Α ως εξής:

«Άρθρο 7Α

Δυνατότητα μεταφοράς των μεριδίων Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες

Μεριδιούχος, του οποίου τα μερίδια Οργανισμού Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) είναι καταχωρισμένα στο ειδικό μητρώο της παρ. 4 του άρθρου 6, δύναται να αιτηθεί:

α) από την Ανώνυμη Εταιρεία ∆ιαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Α.Ε.Δ.Α.Κ.) τη μεταφορά των μεριδίων του σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α.,

β) από τον διαμεσολαβητή τη μεταφορά των μεριδίων του στο ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων της Α.Ε.Δ.Α.Κ. της παρ. 4 του άρθρου 6.».

Άρθρο 35

Κατάσχεση μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων – Τροποποίηση άρθρου 991Β Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας

Στο τρίτο εδάφιο του άρθρου 991Β του Κώδικα Πολιτικής Δικονομίας (π.δ. 503/1985, Α΄ 182), μετά από τις λέξεις «τα μερίδια» προστίθενται οι λέξεις «ή ο διαμεσολαβητής στην περίπτωση των συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) ή των συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων» και το άρθρο 991Β διαμορφώνεται ως εξής:

«Άρθρο 991Β

Κατάσχεση μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων

Αν αντικείμενο της κατάσχεσης είναι μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, εφαρμόζονται αναλόγως οι διατάξεις των άρθρων 983 επόμενα. Η κατάσχεση θεωρείται ως κατάσχεση απαίτησης στα χέρια τρίτου και καταλαμβάνει την αξίωση του οφειλέτη για εξαγορά των μεριδίων. Ως τρίτος προς τον οποίον επιδίδεται το προβλεπόμενο στο άρθρο 983 έγγραφο νοείται η εταιρεία διαχείρισης που έχει εκδώσει τα μερίδια ή ο διαμεσολαβητής στην περίπτωση των συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες ή των συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων.».

Άρθρο 36

Μητρώο μεριδιούχων Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων, βεβαιώσεις, μεταβίβαση, ενεχυρίαση – Τροποποίηση παρ. 1, 2 και 3, αντικατάσταση παρ. 4 και 5, προσθήκη παρ. 7 στο άρθρο 46 ν. 4706/2020

Στο άρθρο 46 του ν. 4706/2020 (Α΄ 136), περί μητρώου μεριδιούχων Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων, βεβαιώσεων, μεταβίβασης, ενεχυρίασης, επέρχονται οι ακόλουθες τροποποιήσεις: α) στην παρ. 1: αα) στο πρώτο εδάφιο μετά από τις λέξεις «των αντίστοιχων μεριδίων και» προστίθενται οι λέξεις «ΟΕΕ και των στοιχείων», αβ) στο δεύτερο εδάφιο οι λέξεις «στο μητρώο μεριδιούχων» αντικαθίστανται από τις λέξεις «στο ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων», αγ) στο τέλος της παραγράφου προστίθενται δύο εδάφια, β) στην παρ. 2 προστίθεται τελευταίο εδάφιο, γ) στην παρ. 3: γα) στο εισαγωγικό εδάφιο, μετά από τις λέξεις «συνδικαιούχου μεριδίων» προστίθενται οι λέξεις «ή του διαμεσολαβητή στην περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων ΟΕΕ», γβ) στην περ. δ) μετά από τις λέξεις «του μεριδιούχου» προστίθενται οι λέξεις «ή του διαμεσολαβητή στην περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων ΟΕΕ», γγ) το τελευταίο εδάφιο αντικαθίσταται, δ) η παρ. 4 αντικαθίσταται, ε) προστίθεται παρ. 4α, στ) η παρ. 5 αντικαθίσταται, ζ) προστίθεται παρ. 7, και το άρθρο 46 διαμορφώνεται ως εξής:

«Άρθρο 46

Μητρώο μεριδιούχων ΟΕΕ, βεβαιώσεις, μεταβίβαση, ενεχυρίαση

1. Η συμμετοχή στον ΟΕΕ αποδεικνύεται με την καταχώριση των αντίστοιχων μεριδίων ΟΕΕ και των στοιχείων των δικαιούχων τους σε ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων που τηρεί ο διαχειριστής. Κάθε συμμετοχή του μεριδιούχου ή των συνδικαιούχων μεριδίων ή των διαμεσολαβητών επί συλλογικών λογαριασμών μεριδίων ΟΕΕ καταχωρίζεται αυτοτελώς στο ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων. Με εντολή του μεριδιούχου είναι δυνατή η μεταφορά των μεριδίων του από συλλογικό λογαριασμό μεριδίων ΟΕΕ σε άλλον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων ΟΕΕ, εφόσον αυτό δηλωθεί από τους διαμεσολαβητές στον διαχειριστή ΟΕΕ, προκειμένου να ενημερωθεί το ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων. Η συμμετοχή του μεριδιούχου στον OEE στην περίπτωση των συλλογικών λογαριασμών μεριδίων OEE αποδεικνύεται από τις εγγραφές στα αρχεία και βιβλία του διαμεσολαβητή συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ κατά τα ειδικότερα αναφερόμενα στα άρθρα 46Α και 46Β.
2. Το μητρώο μεριδιούχων περιέχει κατ’ ελάχιστο τα εξής:

α) το ονοματεπώνυμο του μεριδιούχου ή, εφόσον πρόκειται για νομικό πρόσωπο, την επωνυμία του,

β) τη διεύθυνση του μεριδιούχου ή, εφόσον πρόκειται για νομικό πρόσωπο, την έδρα του,

γ) τον αριθμό ταυτότητας του μεριδιούχου ή κάθε άλλο στοιχείο προσδιοριστικό αυτής ή, εφόσον πρόκειται για νομικό πρόσωπο, τον αναγνωριστικό κωδικό νομικής οντότητας «LEI» («Legal Entity Identifier») ή άλλα στοιχεία από τα οποία προκύπτει πλήρης ταυτοποίηση του νομικού προσώπου, δ) τον αριθμό των μεριδίων συμμετοχής του.

Στην περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων ΟΕΕ το μητρώο περιέχει κατ΄ ελάχιστον την επωνυμία και την έδρα του διαμεσολαβητή και τον αριθμό των μεριδίων του συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ.

3. Ο διαχειριστής ΟΕΕ εκδίδει, ύστερα από αίτηση του μεριδιούχου ή συνδικαιούχου μεριδίων ή του διαμεσολαβητή στην περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων ΟΕΕ, βεβαίωση συμμετοχής ή εξαγοράς στον ΟΕΕ, η οποία περιλαμβάνει:

α) την ονομασία του ΟΕΕ,

β) τις επωνυμίες του διαχειριστή και του θεματοφύλακα,

γ) τον αριθμό των μεριδίων συμμετοχής ή εξαγοράς,

δ) το ονοματεπώνυμο ή επωνυμία και τη διεύθυνση κατοικίας ή έδρας του μεριδιούχου ή του διαμεσολαβητή στην περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων ΟΕΕ.

Βεβαίωση μπορεί να ζητήσει και ο ενεχυρούχος δανειστής για την καταχώριση ενεχυρίασης μεριδίων στο ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων της παρ. 5 από τον διαχειριστή ΟΕΕ ή από τον διαμεσολαβητή στην περίπτωση του συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ για την καταχώριση στο αρχείο που τηρεί ο διαμεσολαβητής σύμφωνα με το άρθρο 46Α και την παρ. 5 του άρθρου 46Β.

4. Η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων ΟΕΕ επιτρέπεται μεταξύ συζύγων ή συμβιούντων, με σύμφωνο συμβίωσης, και συγγενών πρώτου και δεύτερου βαθμού. Κάθε άλλη συμβατική μεταβίβαση μεριδίων επιτρέπεται εφόσον δεν ασκείται κατ’ επάγγελμα από έναν από τους συμβαλλόμενους και καταρτίζεται τουλάχιστον με ιδιωτικό έγγραφο που φέρει βέβαιη χρονολογία. Η μεταβίβαση καταχωρίζεται στο ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων. Σε περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων ΟΕΕ, εάν λάβει χώρα συμβατική μεταβίβαση μεριδίων μεταξύ πελατών του διαμεσολαβητή, διενεργείται με τις προϋποθέσεις του προηγούμενου εδαφίου. Στην περίπτωση του προηγούμενου εδαφίου, η μεταβίβαση καταχωρίζεται στα αρχεία και βιβλία του διαμεσολαβητή συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ κατά τα ειδικότερα αναφερόμενα στα άρθρα 46Α και 46Β.

4α. Η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων μεταξύ πελατών της Ανώνυμης Εταιρείας Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.) ή του διαμεσολαβητή υπόκειται στον παρόντα και πραγματοποιείται κατά περίπτωση, είτε στην τιμή διάθεσης ή εξαγοράς ή στην αξία του μεριδίου όπως υπολογίζεται από την Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε. κατά την ημερομηνία της μεταβίβασης, λαμβανομένων υπόψη προμηθειών και εξόδων, σύμφωνα με την παρ. 4 του άρθρου 43.

5. Η σύσταση ενεχύρου επί μεριδίων ΟΕΕ προϋποθέτει σχετική καταχώριση της πράξης στο ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων ή στην περίπτωση του συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ στο αρχείο που τηρεί ο διαμεσολαβητής κατά τα ειδικότερα αναφερόμενα στα άρθρα 46Α και 46Β. Η ικανοποίηση του ενεχυρούχου δανειστή διενεργείται με αίτησή του προς τον διαχειριστή ΟΕΕ ή τον διαμεσολαβητή στην περίπτωση συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ για εξαγορά των μεριδίων, οπότε εφαρμόζονται τα άρθρα 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχυρίαση ισχύει έναντι του διαχειριστή ή του διαμεσολαβητή στην περίπτωση συλλογικού λογαριασμού ΟΕΕ, από τη στιγμή της γνωστοποίησής της σε αυτόν.
6. Ο ν. 5638/1932 (Α’ 307) εφαρμόζεται αναλόγως και για τα μερίδια ΟΕΕ.
7. Για τους σκοπούς του παρόντος:

α) Ως «διαμεσολαβητής» νοείται η Ανώνυμη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών του ν. 4514/2018 (Α΄ 14) ή Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων του ν. 4099/2012 (Α΄ 250) ή Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων του ν. 4209/2013 (Α΄ 253) έναντι των πελατών στους οποίους προσφέρουν επενδυτικές υπηρεσίες, ή επιχείρηση επενδύσεων ή επιχείρηση τρίτης χώρας κατά την έννοια της Οδηγίας 2014/65/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 15ης Μαΐου 2014, για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων και την τροποποίηση της οδηγίας 2002/92/ΕΚ και της οδηγίας 2011/61/ΕΕ (L 173), εφόσον πληρούνται οι νόμιμες προϋποθέσεις λειτουργίας της στην Ελλάδα, πιστωτικό ίδρυμα του ν. 4261/2014 (Α΄ 107) ή κατά την έννοια του άρθρου 3 της Οδηγίας 2013/36/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013 σχετικά με την πρόσβαση στη δραστηριότητα πιστωτικών ιδρυμάτων και την προληπτική εποπτεία πιστωτικών ιδρυμάτων και επιχειρήσεων επενδύσεων, για την τροποποίηση της οδηγίας 2002/87/ΕΚ και για την κατάργηση των οδηγιών 2006/48/ΕΚ και 2006/49/ΕΚ (L 176) ή κεντρικό αποθετήριο τίτλων του Κανονισμού (ΕΕ) 909/2014 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 23ης Ιουλίου 2014, σχετικά με τη βελτίωση του διακανονισμού αξιογράφων στην Ευρωπαϊκή Ένωση και τα κεντρικά αποθετήρια τίτλων και για την τροποποίηση των οδηγιών 98/26/ΕΚ και 2014/65/ΕΕ και του κανονισμού (ΕΕ) 236/2012 (L 257) που παρέχουν υπηρεσίες φύλαξης κινητών αξιών, διαχείρισης κινητών αξιών ή τήρησης λογαριασμών αξιών εξ ονόματος τρίτων.

β) Ως «συλλογικός λογαριασμός μεριδίων Ο.Ε.Ε.» νοείται ο λογαριασμός μεριδίων ΟΕΕ, ο οποίος τηρείται στο ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων του άρθρου 46 του διαχειριστή ΟΕΕ στο όνομα διαμεσολαβητή για λογαριασμό των πελατών του, στον οποίο καταχωρίζονται συγκεντρωτικά μερίδια ΟΕΕ που ανήκουν στους πελάτες του διαμεσολαβητή και ο οποίος αναλύεται σε μερίδια και τελικούς μεριδιούχους στα βιβλία του διαμεσολαβητή.».

Άρθρο 37

Εμπράγματα δικαιώματα επί μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων που τηρούνται σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων – Προσθήκη άρθρου 46Α στον ν. 4706/2020

Στον ν. 4706/2020 (Α΄ 136) προστίθεται άρθρο 46Α ως εξής:

«Άρθρο 46Α

Εμπράγματα δικαιώματα επί μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων που τηρούνται σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων

1. Στην περίπτωση συλλογικών λογαριασμών μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ), οι διαμεσολαβητές προβαίνουν αμελλητί σε εγγραφές των δικαιούχων πελατών τους και των μεριδίων που αντιστοιχούν σε καθέναν από αυτούς στα αρχεία και βιβλία τους.
2. Τα πάσης φύσεως εμπράγματα δικαιώματα επί των τηρούμενων μέσω του συλλογικού λογαριασμού μεριδίων αποδεικνύονται με τις σχετικές λογιστικές εγγραφές στα αρχεία και βιβλία του διαμεσολαβητή που τον τηρεί.
3. Οι διαμεσολαβητές διασφαλίζουν διαρκώς ότι υπάρχει αντιστοίχιση μεταξύ του υπολοίπου των μεριδίων ΟΕΕ που τηρούνται σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων ΟΕΕ με το σύνολο των μεριδίων κάθε πελάτη τους. Τα βιβλία του διαμεσολαβητή απεικονίζουν ανά πάσα στιγμή το υπόλοιπο μεριδίων κάθε πελάτη, τηρουμένης της παρ. 8 του άρθρου 16 του ν. 4514/2018 (Α΄ 14), περί οργανωτικών απαιτήσεων.
4. Τα μερίδια ΟΕΕ που αποκτά ο διαμεσολαβητής για ίδιο λογαριασμό, τηρούνται στο ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο μητρώο μεριδιούχων του διαχειριστή, σε διαφορετικό λογαριασμό από τον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων ΟΕΕ, στον οποίο τηρούνται μερίδια των πελατών του διαμεσολαβητή.
5. Ο διαμεσολαβητής τηρεί τις προβλέψεις του παρόντος νόμου και των κανονιστικών αποφάσεων που εκδίδονται κατ’ εξουσιοδότησή του, οι οποίες ρυθμίζουν τις υποχρεώσεις ενημέρωσης των μεριδιούχων πελατών του και διασφάλισης των δικαιωμάτων τους.
6. Η συνεργασία μεταξύ του διαχειριστή και του διαμεσολαβητή γίνεται με έγγραφη συμφωνία, η οποία προβλέπει τουλάχιστον:

α) τα στοιχεία και τις πληροφορίες που λαμβάνει ο διαχειριστής προκειμένου να διασφαλίζει την τήρηση των διατάξεων που διέπουν αυτή και τη λειτουργία των ΟΕΕ που διαχειρίζεται, συμπεριλαμβανομένων του είδους των πληροφοριών, της συχνότητας και της διαδικασίας ανταλλαγής των πληροφοριών μεταξύ του διαχειριστή και του διαμεσολαβητή,

β) τη διαδικασία ενημέρωσης του διαμεσολαβητή και των πελατών του διαμεσολαβητή στις περιπτώσεις που απαιτείται από τον ν. 4706/2020 (Α΄ 136) και τις κανονιστικές αποφάσεις που εκδίδονται κατ’ εξουσιοδότησή του,

γ) τις πληροφορίες που ανταλλάσσονται και τη διαδικασία που ακολουθείται σε περιπτώσεις συμβατικής μεταβίβασης μεριδίων,

δ) τους λόγους λύσης της σύμβασης μεταξύ του διαχειριστή και του διαμεσολαβητή, στους οποίους περιλαμβάνεται η αθέτηση των υποχρεώσεων του διαμεσολαβητή έναντι των πελατών του και του διαχειριστή, όπως η μη έγκαιρη και ακριβής παροχή πληροφοριών, η μη τήρηση των όρων της σύμβασης και η μη τήρηση των διατάξεων της νομοθεσίας που διέπει τις προσφερόμενες υπηρεσίες.

7. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της, να ρυθμίσει περαιτέρω τις λεπτομέρειες σχετικά με την έγγραφη συμφωνία μεταξύ του διαχειριστή και του διαμεσολαβητή, καθώς και κάθε αναγκαίο τεχνικό θέμα για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου.».

Άρθρο 38

Ταυτοποίηση μεριδιούχων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων – Προσθήκη άρθρου 46Β στον ν. 4706/2020

Στον ν. 4706/2020 (Α΄ 136) προστίθεται νέο άρθρο 46Β ως εξής:

«Άρθρο 46Β

Ταυτοποίηση μεριδιούχων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων»

1. Μεριδιούχος θεωρείται ο ταυτοποιούμενος μέσω του διαμεσολαβητή, που τηρεί τον συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) ως δικαιούχος μεριδίων καταχωρισμένων στον εν λόγω συλλογικό λογαριασμό. Ο διαμεσολαβητής ταυτοποιεί τα στοιχεία των πελατών του προς άσκηση των δικαιωμάτων τους έναντι του ΟΕΕ και για οποιαδήποτε άλλη νόμιμη χρήση, οποτεδήποτε υπάρχει σχετικό αίτημα από τον πελάτη. Η ταυτοποίηση των δικαιούχων διενεργείται αμελλητί, όταν αυτό ζητείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή επιβάλλεται με διάταξη νόμου.
2. Κάθε διαμεσολαβητής διαθέτει επαρκείς μηχανισμούς και διαδικασίες για την εμπρόθεσμη και προσήκουσα ταυτοποίηση των δικαιούχων μεριδίων για τους οποίους τηρεί μερίδια μέσω συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ.
3. Ο διαμεσολαβητής ευθύνεται για κάθε ζημία συνεπεία της καθυστέρησης ταυτοποίησης.
4. Σε κάθε περίπτωση γνωστοποίησης, σύμφωνα με τα ανωτέρω, υπεύθυνος για την πληρότητα και ακρίβεια των στοιχείων των ταυτοποιούμενων δικαιούχων έναντι του ΟΕΕ παραμένει ο διαμεσολαβητής.
5. Ο διαμεσολαβητής χορηγεί σχετική βεβαίωση στο πρόσωπο υπέρ του οποίου είναι καταχωρισμένη ενεχυρίαση ή άλλη επιβάρυνση επί των μεριδίων ΟΕΕ στα αρχεία του.
6. Η μη εμπρόθεσμη ταυτοποίηση μεριδιούχων από τους διαμεσολαβητές, κατά την ημερομηνία καταγραφής προς άσκηση των δικαιωμάτων τους, συνεπάγεται τη στέρηση του δικαιώματος παράστασης στη συνέλευση μεριδιούχων και άσκησης του δικαιώματος ψήφου στη συνέλευση μεριδιούχων.
7. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της, να ρυθμίσει τις λεπτομέρειες σχετικά με τους μηχανισμούς και τις διαδικασίες για την εμπρόθεσμη και προσήκουσα ταυτοποίηση των δικαιούχων μεριδίων ΟΕΕ, των οποίων τα μερίδια τηρούνται μέσω συλλογικού λογαριασμού μεριδίων ΟΕΕ, καθώς και κάθε αναγκαίο τεχνικό θέμα, για την εφαρμογή του παρόντος.».

Άρθρο 39

Απαγόρευση κατασχέσεων μεριδίων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων – Προσθήκη άρθρου 46Γ στον ν. 4706/2020

Στον ν. 4706/2020 (Α΄ 136) προστίθεται άρθρο 46Γ ως εξής:

«Άρθρο 46Γ

Απαγόρευση κατασχέσεων μεριδίων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων

1. Δανειστές του διαμεσολαβητή απαγορεύεται να κατάσχουν ή να δεσμεύσουν μερίδια Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) που τηρούνται από τον διαμεσολαβητή σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων ΟΕΕ, εφόσον οι μεριδιούχοι προκύπτουν από τα τηρούμενα από τον διαμεσολαβητή βιβλία και αρχεία.
2. Στους συλλογικούς λογαριασμούς μεριδίων ΟΕΕ εφαρμόζονται αναλογικά τα άρθρα 20 και 21 του ν. 4569/2018 (Α΄ 179), περί ειδικών διατάξεων για την κατάσχεση και εκποίηση κινητών αξιών λόγω αναγκαστικής εκτέλεσης και προνομίων επενδυτών σε περίπτωση αφερεγγυότητας διαμεσολαβητή, αντίστοιχα.».

Άρθρο 40

Δυνατότητα μεταφοράς των μεριδίων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων – Προσθήκη άρθρου 43Α στον ν. 4706/2020

Στον ν. 4706/2020 (Α΄ 136) προστίθεται άρθρο 43Α ως εξής:

«Άρθρο 43Α

Δυνατότητα μεταφοράς των μεριδίων σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων

Μεριδιούχος του οποίου τα μερίδια Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων (ΟΕΕ) είναι καταχωρισμένα στο ειδικό ηλεκτρονικό μητρώο μεριδιούχων της παρ. 1 του άρθρου 46 δύναται να αιτηθεί στον διαχειριστή τη μεταφορά των μεριδίων του σε συλλογικό λογαριασμό μεριδίων ΟΕΕ.».

ΚΕΦΑΛΑΙΟ Ε΄

ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΤΟΥ ΘΕΣΜΙΚΟΥ ΠΛΑΙΣΙΟΥ ΤΩΝ ΑΝΩΝΥΜΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ

Άρθρο 41

Πεδίο εφαρμογής

1. Το παρόν Κεφάλαιο εφαρμόζεται σε Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (Α.Ε.Ε.Α.Π.) της περ. 1 του άρθρου 42.
2. Με την επιφύλαξη των ειδικότερων προβλέψεων του παρόντος Κεφαλαίου, η σύσταση και λειτουργία των Α.Ε.Ε.Α.Π. διέπεται από τον ν. 4548/2018 (Α’ 104). Τα άρθρα 1 έως 24 του ν. 4706/2020 (Α΄ 136) εφαρμόζονται συμπληρωματικά σε σχέση με τον ν. 4548/2018 μετά από την εισαγωγή των μετοχών των Α.Ε.Ε.Α.Π. ή άλλων κινητών αξιών τους σε ρυθμιζόμενη αγορά στην Ελλάδα.

Άρθρο 42

Ορισμοί

Στο παρόν Κεφάλαιο ισχύουν οι ακόλουθοι ορισμοί:

1. «Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία» (εφεξής Α.Ε.Ε.Α.Π.): η ανώνυμη εταιρεία που λειτουργεί με σκοπό την άμεση ή έμμεση απόκτηση, πώληση, διαχείριση, ανάπτυξη και εκμετάλλευση ακίνητης περιουσίας, με κάθε πρόσφορο μέσο, σύμφωνα με τα άρθρα 41 έως 64, αδειοδοτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και της οποίας η καταστατική έδρα και η κεντρική διοίκηση βρίσκονται στην Ελλάδα.
2. «Ακίνητη περιουσία»: πάσης φύσεως εμπράγματα και ενοχικά δικαιώματα επί κάθε είδους ακινήτων, συμπεριλαμβανομένων ενδεικτικά των μισθώσεων ή των συμβάσεων παραχώρησης χρήσης με ελάχιστη συμβατική διάρκεια τα δεκαπέντε (15) έτη, των χρηματοδοτικών μισθώσεων του ν. 1665/1986 (Α΄ 194), των συμβάσεων σύμπραξης με το Δημόσιο (εφεξής Σ.Δ.Ι.Τ.) και των απαιτήσεων προς απόκτηση ακίνητης περιουσίας με βάση συμβολαιογραφικά προσύμφωνα ή άλλες συμβάσεις που είναι δεσμευτικές κατά το εφαρμοστέο δίκαιο ως προς τον τύπο και τα αποτελέσματά τους.
3. «Αμοιβαία Κεφάλαια της Χρηματαγοράς» (εφεξής Α.Κ.Χ.Α.): τα οριζόμενα στον Κανονισμό (ΕΕ) 2017/1131 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 14ης Ιουνίου 2017 για τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς (L 169).
4. «Ανάπτυξη ακίνητης περιουσίας»: η εκτέλεση κάθε μορφής έργων ανέγερσης, κατασκευής, μετασκευής, ανακαίνισης, επέκτασης επί της ακίνητης περιουσίας της Α.Ε.Ε.Α.Π. και του ομίλου της και κάθε εν γένει δραστηριότητα βελτίωσης της περιουσίας αυτής.
5. «Ειδική συμμετοχή»: η άμεση ή έμμεση κατοχή κεφαλαίου που αντιπροσωπεύει τουλάχιστον το δέκα τοις εκατό (10%) του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου μίας εταιρείας.
6. «Έλεγχος»: ο έλεγχος, όπως ορίζεται από το υπ’ αρ. 27 Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (Δ.Λ.Π.) σε συνδυασμό με το υπ’ αρ. 10 Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς.
7. «Εκμετάλλευση ακίνητης περιουσίας»: η εκμίσθωση και κάθε μορφής αξιοποίηση και διαχείριση ακίνητης περιουσίας με σκοπό το εμπορικό κέρδος ή οποιοδήποτε άλλο όφελος, για οποιονδήποτε οικιστικό, βιομηχανικό, εμπορικό ή άλλον σκοπό, συμπεριλαμβανομένων ενδεικτικά της ξενοδοχειακής και εν γένει τουριστικού ενδιαφέροντος δραστηριότητας, της εκμετάλλευσης δομών παραγωγής και αποθήκευσης ενέργειας από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας (Α.Π.Ε.), της εκμετάλλευσης θέσεων στάθμευσης, μαρίνων ελλιμενισμού, εμπορικών κέντρων ή πάρκων ή κέντρων δεδομένων (data centers).
8. «Θυγατρική»: η θυγατρική οντότητα, όπως ορίζεται στο υπ’ αρ. 27 Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (Δ.Λ.Π.).
9. «Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες» (εφεξής Ο.Σ.Ε.Κ.Α.): ο οργανισμός του ν. 4099/2012 (Α΄ 250), με έδρα στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ε.Ε. ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου.
10. «Μέσα Χρηματαγοράς»: οι κατηγορίες μέσων που συνήθως αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης στη χρηματαγορά κατά την έννοια της περ. 17 του άρθρου 4 του ν. 4514/2018 (Α’ 14), περί ορισμών.
11. «Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων» (εφεξής Ο.Ε.Ε.): ο οργανισμός του ν. 4209/2013 (Α’ 253) με έδρα στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ε.Ε. ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου.
12. «Ρυθμιζόμενη αγορά»: κάθε ρυθμιζόμενη αγορά κατά την έννοια της περ. 21 του άρθρου 4 του ν. 4514/2018.
13. «Χρηματοπιστωτικά Μέσα»: οι κατηγορίες χρηματοπιστωτικών μέσων, όπως ορίζονται στις περ. 1), 2) και 3) του Τμήματος Γ΄ του Παραρτήματος Ι του ν. 4514/2018, περί καταλόγου υπηρεσιών και δραστηριοτήτων και χρηματοπιστωτικών μέσων.

Άρθρο 43

Αίτηση και προϋποθέσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας

1. Η άδεια λειτουργίας της Α.Ε.Ε.Α.Π. χορηγείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Για τη χορήγηση της άδειας λαμβάνονται υπόψη η οργάνωση, τα τεχνικά και οικονομικά μέσα της εταιρείας, η αξιοπιστία και η πείρα των προσώπων που πρόκειται να τη διοικήσουν, ιδίως στον τομέα των ακινήτων και της ανάπτυξης και εκμετάλλευσης ακίνητης περιουσίας, καθώς και η καταλληλόλητα των προσώπων που κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, ειδική συμμετοχή για τη διασφάλιση της χρηστής διοίκησης της εταιρείας.
2. Για την απόκτηση της άδειας, ο ενδιαφερόμενος υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αίτηση, που συνοδεύεται από τα εξής στοιχεία:

α) το καταστατικό της εταιρείας ή σχέδιο καταστατικού για υπό σύσταση εταιρεία,

β) την ταυτότητα των μελών του διοικητικού συμβουλίου και των επιτροπών του διοικητικού συμβουλίου, των διοικητικών στελεχών και των προσώπων που η εταιρεία έχει ορίσει για την πραγματοποίηση των εργασιών της, καθώς και στοιχεία που αποδεικνύουν ότι τα πρόσωπα αυτά διαθέτουν την απαιτούμενη αξιοπιστία και επαγγελματική εμπειρία στο αντικείμενο της εταιρείας,

γ) την ταυτότητα των μετόχων της εταιρείας,

δ) την επενδυτική πολιτική της σύμφωνα με την περ. β) της παρ. 1 του άρθρου 53,

ε) την ταυτότητα των προσώπων που αποτελούν την επενδυτική επιτροπή, εφόσον η Α.Ε.Ε.Α.Π. αποφασίσει να συστήσει επενδυτική επιτροπή. Στην περίπτωση αυτή, το αρμόδιο όργανο για τη σύστασή της, σύμφωνα με τον κανονισμό λειτουργίας της Α.Ε.Ε.Α.Π., καθορίζει με απόφασή του κατ’ ελάχιστον τον χαρακτήρα της (εάν θα είναι επιτροπή του διοικητικού συμβουλίου ή θα απαρτίζεται από τρίτα μέρη ή θα είναι μεικτή), εάν αυτή θα έχει συμβουλευτική ή αποφασιστική αρμοδιότητα, τη σύνθεσή της, τη θητεία της και τον τρόπο λήψης των αποφάσεών της.

στ) την πολιτική αποδοχών της εταιρείας σύμφωνα με το άρθρο 110 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104),

ζ) πληροφορίες σχετικά με την εξωτερική ανάθεση σε τρίτους.

3. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χορηγεί άδεια λειτουργίας Α.Ε.Ε.Α.Π., μόνον αν:

α) η Α.Ε.Ε.Α.Π. έχει επαρκές μετοχικό κεφάλαιο και ίδια κεφάλαια σύμφωνα με το άρθρο 44,

β) τα πρόσωπα που η Α.Ε.Ε.Α.Π. έχει ορίσει για την πραγματοποίηση των εργασιών της διαθέτουν την απαιτούμενη αξιοπιστία και επαγγελματική εμπειρία στο αντικείμενο της εταιρείας, και εφόσον τα στοιχεία τους, καθώς και κάθε αντικατάστασή τους, γνωστοποιούνται χωρίς καθυστέρηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κρίνει ότι τα παραπάνω πρόσωπα δεν διαθέτουν την απαιτούμενη αξιοπιστία και επαγγελματική εμπειρία, ζητεί την απομάκρυνσή τους. Σε κάθε περίπτωση, οι εργασίες της Α.Ε.Ε.Α.Π. διευθύνονται από δύο (2) τουλάχιστον πρόσωπα που πληρούν τις ανωτέρω προϋποθέσεις,

γ) τα πρόσωπα που κατέχουν ειδική συμμετοχή είναι κατάλληλα ώστε να εξασφαλιστεί η χρηστή και συνετή διαχείριση της Α.Ε.Ε.Α.Π.

4. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει εγγράφως τους αιτούντες άδεια λειτουργίας, εντός τριών (3) μηνών από την υποβολή της πλήρους αίτησης, για τη χορήγηση ή μη της άδειας. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να παρατείνει την προθεσμία αυτή κατά τρεις (3) επιπλέον μήνες, αν το θεωρήσει αναγκαίο λόγω των ειδικών περιστάσεων της υπόθεσης και αφού ενημερώσει σχετικά τους αιτούντες.
5. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. αναγράφει κάτω από την εταιρική επωνυμία τον αριθμό της άδειας λειτουργίας της.
6. Για οποιαδήποτε τροποποίηση του καταστατικού της Α.Ε.Ε.Α.Π. απαιτείται προηγούμενη έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Άρθρο 44

Μετοχικό κεφάλαιο – Ίδια κεφάλαια

1. Το ελάχιστο ύψος του μετοχικού κεφαλαίου της Α.Ε.Ε.Α.Π. ορίζεται στο ποσό των σαράντα εκατομμυρίων (40.000.000) ευρώ, το οποίο καταβάλλεται ολοσχερώς κατά τη σύστασή της.

Αν πρόκειται για ανώνυμη εταιρεία που μετατρέπεται σε Α.Ε.Ε.Α.Π. το ύψος των ιδίων κεφαλαίων, ορίζεται στο ποσό των σαράντα εκατομμύρια (40.000.000) ευρώ το οποίο καταβάλλεται ολοσχερώς κατά τη μετατροπή της.

2. Τα ίδια κεφάλαια της Α.Ε.Ε.Α.Π. δεν υπολείπονται του ποσού των σαράντα εκατομμυρίων (40.000.000) ευρώ καθ’ όλη τη διάρκεια της λειτουργίας της. Αν τα ίδια κεφάλαια της Α.Ε.Ε.Α.Π. είναι μικρότερα από το ποσό που προβλέπεται στο πρώτο εδάφιο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της να θέτει στην Α.Ε.Ε.Α.Π. προθεσμία για την προσαρμογή των ιδίων κεφαλαίων της.
3. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας συγκροτείται από εισφορές:

α) μετρητών πλήρως καταβεβλημένων,

β) ακίνητης περιουσίας,

γ) μέσων χρηματαγοράς και

δ) κινητών αξιών.

4. Απαγορεύεται η εταιρεία να εκδίδει ιδρυτικούς τίτλους.

Άρθρο 45

Ειδικές συμμετοχές

1. Πριν από την είσοδο των μετοχών της Α.Ε.Ε.Α.Π. σε ρυθμιζόμενη αγορά, πρόσωπο που έχει πρόθεση είτε να αποκτήσει είτε να αυξήσει, άμεσα ή έμμεσα, ειδική συμμετοχή σε Α.Ε.Ε.Α.Π. ή δικαιώματα ψήφου που συνδέονται με αυτή είτε να αυξήσει περαιτέρω τη συμμετοχή του με αποτέλεσμα η εν λόγω συμμετοχή ή τα δικαιώματα ψήφου να ανέρχονται ή να υπερβαίνουν τα όρια των δέκα τοις εκατό (10%), είκοσι τοις εκατό (20%), τριάντα τρία κόμμα τρία τοις εκατό (33,3%), πενήντα τοις εκατό (50%) και εξήντα έξι κόμμα έξι τοις εκατό (66,6%), γνωστοποιεί, τουλάχιστον ένα (1) μήνα νωρίτερα, την πρόθεσή του αυτή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και της παρέχει τα στοιχεία που προβλέπονται στο άρθρο 43.
2. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αξιολογεί την ειδική συμμετοχή της παρ. 1 και δύναται, να ζητά εγγράφως περαιτέρω πληροφορίες που είναι απαραίτητες για την αξιολόγηση.
3. Αν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφασίσει να επιβάλει περιορισμούς ή να απορρίψει τις αλλαγές της παρ. 1, ενημερώνει την Α.Ε.Ε.Α.Π., εντός ενός (1) μηνός από την υποβολή του συνόλου των απαιτούμενων δικαιολογητικών της παρ. 1. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να παρατείνει την προθεσμία αυτή κατά δύο (2) επιπλέον μήνες, αν το θεωρήσει αναγκαίο λόγω των ειδικών περιστάσεων της υπόθεσης και αφού ενημερώσει σχετικά την Α.Ε.Ε.Α.Π. Οι αλλαγές της παρ. 1 τίθενται σε ισχύ αν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν αντιταχθεί σε αυτές εντός της περιόδου αξιολόγησής τους.
4. Σε περίπτωση απόκτησης ειδικής συμμετοχής κατά παράβαση του παρόντος, ανεξάρτητα από τις κυρώσεις που μπορούν να επιβληθούν σύμφωνα με το άρθρο 61, αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου που απορρέουν από αυτή.

Άρθρο 46

Οικονομικές καταστάσεις

1. Οι Α.Ε.Ε.Α.Π. από την αδειοδότησή τους και εφεξής συντάσσουν υποχρεωτικά τις ατομικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές τους καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά εκάστοτε υιοθετούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση με βάση τον Κανονισμό (ΕΕ) 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 19ης Ιουλίου 2002 για την εφαρµογή διεθνών λογιστικών προτύπων (L 243) και τον Κανονισμό (ΕΕ) 2023/1803 της Επιτροπής, της 13ης Αυγούστου 2023, για την υιοθέτηση ορισμένων διεθνών λογιστικών προτύπων σύμφωνα με τον κανονισμό (ΕΚ) 1606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (L 237).
2. Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Α.Ε.Ε.Α.Π. ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτή-λογιστή και υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εντός του χρονικού διαστήματος που ορίζεται στην παρ. 1 του άρθρου 4 του ν. 3556/2007 (Α΄ 91).
3. Οι Α.Ε.Ε.Α.Π. συντάσσουν εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτή λογιστή και υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εντός του χρονικού διαστήματος που ορίζεται στην παρ. 1 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007.

Άρθρο 47

Επενδύσεις Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία

1. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. δύναται να επενδύει σε:

α) Ακίνητη περιουσία που βρίσκεται στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου ή σε τρίτο κράτος. Η ακίνητη περιουσία που βρίσκεται σε τρίτα κράτη, εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης και του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου, δεν δύναται να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του συνόλου των επενδύσεων του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π. Η επένδυση σε ακίνητη περιουσία γίνεται είτε άμεσα από την ίδια την Α.Ε.Ε.Α.Π., είτε έμμεσα μέσω:

αα) θυγατρικής της οντότητας, της οποίας κατέχει τουλάχιστον το εβδομήντα τοις εκατό (70%) των μετοχών ή μεριδίων, που εδρεύει στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου ή σε τρίτο κράτος. Η οντότητα του προηγούμενου εδαφίου μπορεί να είναι οποιασδήποτε μορφής εταιρεία πλην των προσωπικών εταιρειών, Α.Ε.Ε.Α.Π. ή αντίστοιχης με την Α.Ε.Ε.Α.Π. εταιρείας,

αβ) επένδυσης σε Ο.Σ.Ε.Κ.Α., που επενδύουν το ενεργητικό τους σε κινητές αξίες εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία ή εταιρειών ανάπτυξης, διαχείρισης και εκμετάλλευσης ακινήτων, ή σε Ο.Ε.Ε., ο οποίος:

1. i) έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, διέπεται από το δίκαιο και εποπτεύεται από την αρμόδια εποπτική αρχή του κράτους μέλους αυτού και
2. ii) τα διαθέσιμα αυτού επενδύονται σύμφωνα με το παρόν.

αγ) Σ.Δ.Ι.Τ. ή μέσω οποιωνδήποτε άλλων συμβάσεων αντίστοιχου περιεχομένου.

Η Α.Ε.Ε.Α.Π. δύναται να προβαίνει συμπληρωματικά, άμεσα ή έμμεσα, σύμφωνα με το παρόν, σε αγορά, κατασκευή, εκμετάλλευση σταθμών παραγωγής και αποθήκευσης ηλεκτρικής ενέργειας από Α.Π.Ε., συμπεριλαμβανομένης της κατασκευής και εκμετάλλευσης φωτοβολταϊκών συστημάτων, αποκλειστικά για σκοπούς ιδιοκατανάλωσης, από κοινού ή μη, σε συνδυασμό με σύστημα αποθήκευσης (μπαταρία) χωρίς έγχυση στο δίκτυο.

Τα εν λόγω συστήματα Α.Π.Ε. εγκαθίστανται επί της ως άνω ακίνητης περιουσίας της Α.Ε.Ε.Α.Π. και των εταιρειών του ομίλου της και αποσκοπούν, σωρευτικά ή διαζευκτικά:

1. i) στην κάλυψη των ενεργειακών αναγκών της ακίνητης περιουσίας της Α.Ε.Ε.Α.Π., των εταιρειών του ομίλου της και των μισθωτών ή χρηστών της,
2. ii) στη μείωση του ενεργειακού κόστους αυτών και

iii) στη μείωση του ανθρακικού τους αποτυπώματος.

β) Ποσοστό τουλάχιστον δέκα τοις εκατό (10%) των μετοχών ή μεριδίων, οποιασδήποτε μορφής εταιρείας (πλην των προσωπικών εταιρειών) ή Α.Ε.Ε.Α.Π. ή αντίστοιχης εταιρείας ή Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή Ο.Ε.Ε. της υποπερ. αβ) της περ. α), που εδρεύουν στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου ή σε τρίτο κράτος, σύμφωνα με την περ. α), των οποίων ο κύριος σκοπός είναι η απόκτηση, περιλαμβανομένης και της διενέργειας επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία κατά την έννοια του παρόντος, κατασκευή, διαχείριση, ανάπτυξη, εκμετάλλευση ακίνητης περιουσίας και η παροχή υπηρεσιών άμεσα συνδεδεμένων και συναφών με τη χρήση και ανάπτυξη της ως άνω ακίνητης περιουσίας. Όταν η Α.Ε.Ε.Α.Π. δεν ελέγχει τις ως άνω οντότητες, μετέχει στο διοικητικό συμβούλιο ή σε αντίστοιχο διοικητικό τους όργανο με ένα (1) τουλάχιστον μέλος με δικαίωμα ψήφου.

γ) Ποσοστό έως δέκα τοις εκατό (10%) των μετοχών ή μεριδίων, οποιασδήποτε μορφής εταιρείας (πλην προσωπικών εταιρειών) ή Α.Ε.Ε.Α.Π. ή αντίστοιχης εταιρείας, η οποία εδρεύει στην Ελλάδα ή σε άλλο κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου ή σε τρίτο κράτος, σύμφωνα με την περ. α), που επενδύει σε ακίνητη περιουσία ή Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή Ο.Ε.Ε. της υποπερ. αβ) της περ. α).

Το σύνολο των επενδύσεων της Α.Ε.Ε.Α.Π που αναφέρονται στην παρούσα περίπτωση δεν υπερβαίνει το πέντε τοις εκατό (5%) του συνόλου των επενδύσεων του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π., όπως αυτές αποτυπώνονται στην τελευταία δημοσιευμένη εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων.

δ) Μετοχές ή μερίδια οποιαδήποτε μορφής εταιρείας (πλην προσωπικής) που παρέχει υπηρεσίες στην ακίνητη περιουσία του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π.

Οι οντότητες των περ. α) έως δ) δύνανται να αποκτούν κινητά και πάσης φύσεως λοιπό εξοπλισμό, που απαιτείται για τη χρήση, λειτουργία και εκμετάλλευση της ακίνητης περιουσίας και την εν γένει προώθηση του καταστατικού τους σκοπού.

2. α) Οι επενδύσεις του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π. στις κατηγορίες της παρ. 1, των οποίων η Α.Ε.Ε.Α.Π. έχει τον αποκλειστικό ή από κοινού έλεγχο αποτελούν το εβδομήντα τοις εκατό (70%) τουλάχιστον του συνόλου των επενδύσεων του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π., όπως αυτές αποτυπώνονται στην τελευταία δημοσιευμένη εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων.

β) Η αξία κάθε ακινήτου που περιλαμβάνεται στις επενδύσεις της Α.Ε.Ε.Α.Π, άμεσα ή έμμεσα, κατά τον χρόνο απόκτησής του από την Α.Ε.Ε.Α.Π., δεν υπερβαίνει το ένα τρίτο (1/3) των συνολικών επενδύσεων του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π.

Η αξία του συνόλου των ακινήτων της Α.Ε.Ε.Α.Π. επί των οποίων αυτή, αμέσως ή εμμέσως, έχει μόνον επικαρπία ή ψιλή κυριότητα, δεν υπερβαίνει, κατά τον χρόνο απόκτησής τους, το είκοσι τοις εκατό (20%) του συνόλου των επενδύσεων του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π.

3. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) για την ανάπτυξη της ακίνητης περιουσίας δεν υπερβαίνουν στο σύνολό τους το σαράντα τοις εκατό (40%) επί του συνόλου των επενδύσεων του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π. σε ακίνητη περιουσία, όπως αποτυπώνεται στην τελευταία δημοσιευμένη εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων και διαμορφώνεται μετά από την ολοκλήρωση των εργασιών ανάπτυξης.
4. Μετά από την πάροδο τριών (3) ετών από τη σύσταση της Α.Ε.Ε.Α.Π. ή κατά τον χρόνο υποβολής της αίτησής της για εισαγωγή των μετοχών της σε ρυθμιζόμενη αγορά, το προγενέστερο μετοχικό κεφάλαιο της Α.Ε.Ε.Α.Π. πρέπει να έχει επενδυθεί άμεσα ή έμμεσα σε ακίνητη περιουσία σε ποσοστό τουλάχιστον πενήντα τοις εκατό (50%) σύμφωνα με την παρ. 1.
5. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. δύναται να τηρεί τα διαθέσιμά της, ως μορφή τοποθέτησης μέχρι τη διενέργεια επενδύσεων σύμφωνα με την παρ. 1 σε:

α) καταθέσεις, προθεσμιακές καταθέσεις που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή, εάν το πιστωτικό ίδρυμα έχει την καταστατική έδρα του σε τρίτο κράτος, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας το οποίο θεωρείται τουλάχιστον ισοδύναμο με αυτό που προβλέπει η ενωσιακή νομοθεσία,

β) μέσα Χρηματαγοράς και Α.Κ.Χ.Α. και

γ) ομόλογα έκδοσης κρατών μελών Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου, διάρκειας έως ενός (1) έτους.

6. Στα συμβολαιογραφικά προσύμφωνα ή σε άλλες συμβάσεις αντίστοιχου περιεχομένου που κατά το εφαρμοστέο δίκαιο είναι δεσμευτικές για τους συμβαλλόμενους, με τις οποίες συμφωνείται η απόκτηση ακίνητης περιουσίας ή η συμμετοχή σε οντότητα των περ. α) έως δ) της παρ. 1, διασφαλίζονται κατ΄ ελάχιστον:

α) το τίμημα της συναλλαγής,

β) ο χρόνος κατάρτισης του οριστικού συμβολαίου ή της οριστικής σύμβασης ή της πράξης απόκτησης,

γ) η προκαταβολή του τιμήματος απόκτησης, η οποία δεν υπερβαίνει το πενήντα τοις εκατό (50%) του συνολικού τιμήματος που καταβάλλεται, εφάπαξ ή με τμηματικές καταβολές και υπό την προϋπόθεση ότι κατά την ημερομηνία καταβολής της προκαταβολής και των τμηματικών καταβολών, η αξία του ακινήτου ή της συμμετοχής στην αποκτώμενη οντότητα, όπως αυτή προσδιορίζεται από τον τακτικό ανεξάρτητο εκτιμητή του άρθρου 55, είναι τουλάχιστον ίση με το σύνολο της προκαταβολής και

δ) η λήψη από τον πωλητή εμπράγματων ή ενοχικών εξασφαλίσεων.

7. Η κατάρτιση εμπράγματων και ενοχικών δικαιοπραξιών κατά παράβαση του παρόντος άρθρου δεν συνεπάγεται την ακυρότητά τους.

Άρθρο 48

Γενικές αρχές λειτουργίας

Η Α.Ε.Ε.Α.Π. κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων της ενεργεί με τη δέουσα προσοχή, μέριμνα και επιμέλεια, διαθέτει και χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τους πόρους της και εφαρμόζει τις διαδικασίες που απαιτούνται για τη βέλτιστη διεκπεραίωση των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων.

Άρθρο 49

Προϋποθέσεις για τη διενέργεια από τις Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία συναλλαγών με συνδεδεμένα πρόσωπα επί ακινήτων

1. Τηρουμένου του άρθρου 100 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104), περί χορήγησης άδειας για την κατάρτιση συναλλαγής με συνδεδεμένο μέρος, για την κατάρτιση από την Α.Ε.Ε.Α.Π. συναλλαγών με:

α) μετόχους της που κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, μέσω συνδεδεμένων μερών κατά την περ. α) της παρ. 2 του άρθρου 99 του ν. 4548/2018, περί διαφάνειας και εποπτείας των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη, ποσοστό τουλάχιστον δέκα τοις εκατό (10%) του μετοχικού κεφαλαίου της Α.Ε.Ε.Α.Π. ή θυγατρικών της, ή

β) μέλη διοικητικού συμβουλίου, γενικούς διευθυντές ή διευθυντές της Α.Ε.Ε.Α.Π. και θυγατρικών της, καθώς και συζύγους και συμβιούντες με σύμφωνο συμβίωσης και συγγενείς αυτών μέχρι και δευτέρου βαθμού εξ αίματος ή εξ αγχιστείας, και

γ) ελεγχόμενα από αυτούς, κατά την περ. γ) της παρ. 1 του άρθρου 3 του ν. 3556/2007 (Α΄ 91), περί ορισμών, νομικά πρόσωπα, επί ακινήτων, η αξία των οποίων υπερβαίνει ποσοστό πέντε τοις εκατό (5%) του συνόλου του ενεργητικού της Α.Ε.Α.Α.Π.,

τηρείται το άρθρο 101 του ν. 4548/2018, περί δημοσιότητας των συναλλαγών με συνδεδεμένα μέρη, ανεξάρτητα από το αν οι μετοχές της Α.Ε.Ε.Α.Π. έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά. Για την εφαρμογή του πρώτου εδαφίου λαμβάνονται υπόψη οι συναλλαγές των τελευταίων δώδεκα (12) μηνών.

2. Η απόφαση της Α.Ε.Ε.Α.Π. για την κατάρτιση των συναλλαγών της παρ. 1:

α) λαμβάνεται κατόπιν αποτίμησης του μεταβιβαζόμενου ακινήτου σύμφωνα με την παρ. 3 του άρθρου 17 του ν. 4548/2018, περί εισφορών σε είδος και αποτίμησης των εισφορών αυτών.Η έκεθση αποτίμησης, υποβάλλεται στις διατυπώσεις δημοσιότητας του άρθρου 13 του ν. 4548/2018, περί του τρόπου πραγματοποίησης της δημοσιότητας,

β) τεκμηριώνει ότι η μεταβίβαση γίνεται με όρους αγοράς και είναι επωφελής για την Α.Ε.Ε.Α.Π.,

γ) κοινοποιείται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τουλάχιστον δεκαπέντε (15) ημέρες πριν από την κατάρτιση της συναλλαγής και

δ) δημοσιεύεται στην ιστοσελίδα της Α.Ε.Α.Α.Π. μαζί με την έκθεση αποτίμησης.

3. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, εντός δεκαπέντε (15) ημερών από την κοινοποίηση σ’ αυτήν της απόφασης της παρ. 2, να θέτει ερωτήματα στην Α.Ε.Ε.Α.Π., αν ευλόγως αμφισβητεί τη συνδρομή των προϋποθέσεων αυτής. Αν θεωρεί ότι δεν έχει λάβει ικανοποιητικές εξηγήσεις, δύναται να απαιτεί από την Α.Ε.Ε.Α.Π. τη δημοσίευση στην ιστοσελίδα της των ερωτημάτων που της έθεσε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, καθώς και την απάντηση της Α.Ε.Ε.Α.Π..

Άρθρο 50

Υποχρέωση υποβολής δήλωσης περιουσιακής κατάστασης – Τροποποίηση άρθρου 16 ν. 5026/2023

Στο άρθρο 16 του ν. 5026/2023 (Α΄ 45), περί λοιπών κατηγοριών υπόχρεων, μετά από τις λέξεις «από το κράτος,» προστίθενται οι λέξεις «από τους προέδρους, τους διευθύνοντες συμβούλους, τα εκτελεστικά μέλη διοικητικών συμβουλίων και τους γενικούς διευθυντές των Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (Α.Ε.Ε.Α.Π.),» και το άρθρο 16 διαμορφώνεται ως εξής:

«Άρθρο 16

Λοιπές κατηγορίες υπόχρεων

Η Δ.Π.Κ. υποβάλλεται από τα μέλη των επιτροπών εξετάσεων υποψηφίων οδηγών, τον πρόεδρο και τους διαχειριστές Οργανώσεων Κοινωνίας Πολιτών (Ο.Κοι.Π.) της περ. α΄ της παρ. 1 του άρθρου 4 του ν. 4873/2021 (Α΄ 248), που επιχορηγούνται από το κράτος, από τους προέδρους, τους διευθύνοντες συμβούλους, τα εκτελεστικά μέλη διοικητικών συμβουλίων και τους γενικούς διευθυντές των Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (Α.Ε.Ε.Α.Π.), καθώς και κάθε άλλο πρόσωπο για το οποίο προβλέπεται υποχρέωση υποβολής δήλωσης από ειδική διάταξη νόμου.».

Άρθρο 51

Εισαγωγή των μετοχών της εταιρείας σε ρυθμιζόμενη αγορά

1. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. εισάγει τις μετοχές της σε ρυθμιζόμενη αγορά που λειτουργεί στην Ελλάδα εντός δύο (2) ετών από την έκδοση της άδειας λειτουργίας της ως Α.Ε.Ε.Α.Π.
2. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί, ύστερα από αίτηση της εταιρείας, να παρατείνει την προθεσμία της παρ. 1 για χρονικό διάστημα που δεν υπερβαίνει τους τριάντα έξι (36) μήνες από την ημερομηνία λήξης αυτής, σε περίπτωση ανωτέρας βίας, καθώς και όταν κρίνει ότι οι συνθήκες της αγοράς θέτουν σε κίνδυνο την επίτευξη της εισαγωγής των μετοχών της εταιρείας σε ρυθμιζόμενη αγορά.

Άρθρο 52

Ανάκληση άδειας

1. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ανακαλέσει την άδεια λειτουργίας που έχει χορηγήσει σε Α.Ε.Ε.Α.Π., αν:

α) δεν ασκήσει τις δραστηριότητες για τις οποίες έχει αδειοδοτηθεί εντός δώδεκα (12) μηνών από τη σύστασή της ή διακόψει την άσκησή τους για διάστημα μεγαλύτερο των έξι (6) μηνών,

β) έλαβε άδεια λειτουργίας με ψευδείς δηλώσεις ή με οποιονδήποτε άλλον παράνομο τρόπο,

γ) δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις βάσει των οποίων χορηγήθηκε η άδεια λειτουργίας της,

δ) έχει υποπέσει σε σοβαρές ή επανειλημμένες παραβάσεις, ή εν γένει παραβιάζει συστηματικά διατάξεις της νομοθεσίας, έτσι ώστε να τίθεται σε κίνδυνο η προστασία των επενδυτών ή η εύρυθμη λειτουργία της κεφαλαιαγοράς, ή

ε) δεν έχει επιτύχει την εισαγωγή των μετοχών της σε ρυθμιζόμενη αγορά εντός των προθεσμιών του άρθρου 51 .

2. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πριν προβεί στην ανάκληση της άδειας λειτουργίας, γνωστοποιεί εγγράφως στην Α.Ε.Ε.Α.Π. τις διαπιστωθείσες ελλείψεις ή παραβάσεις, καθώς και την πρόθεσή της να προχωρήσει σε ανάκληση της άδειάς της, και ταυτόχρονα τάσσει σε αυτήν εύλογη προθεσμία, δέκα (10) τουλάχιστον εργάσιμων ημερών από την γνωστοποίηση, μέσα στην οποία η Α.Ε.Ε.Α.Π. διατυπώνει τις απόψεις της και λαμβάνει, αν συντρέχει περίπτωση, τα κατάλληλα μέτρα για την παύση των παραβάσεων ή την άρση των συνεπειών τους. Μετά από την πάροδο της προθεσμίας του προηγούμενου εδαφίου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφασίζει, αφού λάβει υπόψη της τις θέσεις της Α.Ε.Ε.Α.Π. και αξιολογήσει τα μέτρα που η τελευταία έχει λάβει.
3. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να παρατείνει την προθεσμία της παρ. 2, εφόσον εκτιμήσει ότι τα μέτρα που προτείνει η Α.Ε.Ε.Α.Π. είναι κατάλληλα για την παύση των παραβάσεων και την άρση των συνεπειών τους.
4. Σε περίπτωση ανάκλησης της άδειας λειτουργίας Α.Ε.Ε.Α.Π., εάν αυτή έχει εισαγάγει τις μετοχές της σε ρυθμιζόμενη αγορά, παύουν εφεξής τα προβλεπόμενα για αυτήν φορολογικά οφέλη. Αν η ανάκληση της άδειας λειτουργίας της Α.Ε.Ε.Α.Π. γίνει πριν από την εισαγωγή των μετοχών της σε ρυθμιζόμενη αγορά, τα φορολογικά οφέλη ανακαλούνται αναδρομικά από την ημερομηνία λήψης της άδειας λειτουργίας της Α.Ε.Ε.Α.Π.

Άρθρο 53

Ενημέρωση επενδυτών

1. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. αναρτά στην ιστοσελίδα της τις ακόλουθες πληροφορίες:

α) την πολιτική αποδοχών της περ. στ) της παρ. 2 του άρθρου 43,

β) την επενδυτική πολιτική, η οποία εγκρίνεται και επικαιροποιείται από το διοικητικό συμβούλιο ή από όργανο που εξουσιοδοτείται από αυτό κατά το άρθρο 87 του ν. 4548/2018 (Α’ 104). Επενδύσεις της Α.Ε.Ε.Α.Π. που γίνονται κατά παρέκκλιση της επενδυτικής της πολιτικής ή χωρίς προηγουμένως να τηρηθεί η διαδικασία έγκρισης που τυχόν προβλέπεται για την παρέκκλιση από την επενδυτική πολιτική δεν συνεπάγονται την ακυρότητα των σχετικών συναλλαγών,

γ) περίληψη του κανονισμού λειτουργίας της.

Άρθρο 54

Εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων

1. Η Α.Ε.Ε.Α.Π., εκτός των εκθέσεων που δημοσιεύει σύμφωνα με τον ν. 4548/2018 (Α’ 104) και τον ν. 3556/2007 (Α’ 91), δημοσιεύει, εξαμηνιαία κατάσταση των επενδύσεών της, στην οποία αποτυπώνονται:

α) οι επενδύσεις της, ανά κατηγορία επενδύσεων της παρ. 1 του άρθρου 47 και

β) οι τοποθετήσεις των διαθεσίμων της Α.Ε.Ε.Α.Π. ανά κατηγορία της παρ. 5 του άρθρου 47.

2. Η κατάσταση επενδύσεων περιλαμβάνει την περιγραφή κάθε ακινήτου, τον σκοπό για τον οποίο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί, την αγοραία του αξία, καθώς και οποιοδήποτε άλλο στοιχείο κρίνεται χρήσιμο για να επιτρέψει την αξιολόγηση των επενδύσεων της εταιρείας. Για τα εμπράγματα δικαιώματα της ψιλής κυριότητας και της επικαρπίας ακινήτων, καθώς και τα ενοχικά δικαιώματα, που απορρέουν από μίσθωση και χρηματοδοτική μίσθωση ακινήτου, η εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων περιέχει περιγραφή του δικαιώματος, την αξία του, καθώς και οποιοδήποτε άλλο χρήσιμο στοιχείο για την αξιολόγηση των συγκεκριμένων επενδύσεων.
3. Η εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων της παρ. 1 δημοσιοποιείται κατά τον χρόνο δημοσιοποίησης της εξαμηνιαίας και της ετήσιας οικονομικής έκθεσης, σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 5 και την παρ. 1 του άρθρου 4 του ν. 3556/2007, αντιστοίχως.
4. Η αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων στην εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων διενεργείται σύμφωνα με το άρθρο 55.
5. Η εξαμηνιαία κατάσταση επενδύσεων ελέγχεται από ορκωτό ελεγκτή λογιστή ή ελεγκτική εταιρεία του ν. 4449/2017 (Α’ 7), υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και αναρτάται στην ιστοσελίδα της εταιρείας και της αγοράς, στην οποία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης οι μετοχές της, ή μόνο στην ιστοσελίδα της εταιρείας, αν δεν έχει διενεργηθεί η εισαγωγή των μετοχών της σε αγορά.

Άρθρο 55

Αποτίμηση

1. Η αποτίμηση της αξίας των επενδύσεων της Α.Ε.Ε.Α.Π., σύμφωνα με όσα ορίζονται στην παρ. 1 του άρθρου 47, διενεργείται στο τέλος κάθε εξαμήνου από ανεξάρτητο εκτιμητή, ο οποίος ορίζεται από την τακτική γενική συνέλευση της Α.Ε.Ε.Α.Π. μαζί με τον νόμιμο ελεγκτή της εταιρείας.
2. Η επένδυση της παρ. 1 του άρθρου 47 της Α.Ε.Ε.Α.Π. σε ακίνητη περιουσία προϋποθέτει προηγούμενη εκτίμηση της αξίας της από τον ανεξάρτητο εκτιμητή της παρ. 1. Ο εκτιμητής συντάσσει έκθεση εκτίμησης πριν από τη σύναψη εκ μέρους της Α.Ε.Ε.Α.Π. της πρώτης δεσμευτικής συμφωνίας για τη σχετική επένδυση και σε κάθε τροποποίηση του τιμήματος. Η αποτίμηση αυτή είναι δεσμευτική για την Α.Ε.Ε.Α.Π. κατά τη λήψη της επενδυτικής απόφασης. Η παρούσα εφαρμόζεται και στη μεταβίβαση των επενδύσεων της Α.Ε.Ε.Α.Π., σύμφωνα με την παρ. 1 του άρθρου 47. Το τίμημα που καταβάλλεται από την Α.Ε.Ε.Α.Π. για την απόκτηση της επένδυσης σε ακίνητη περιουσία επιτρέπεται να είναι υψηλότερο μέχρι δεκαπέντε τοις εκατό (15%) από την αξία της, όπως αυτή έχει προσδιοριστεί από τον ανεξάρτητο εκτιμητή. Το τίμημα που εισπράττεται από την Α.Ε.Ε.Α.Π. για την εκποίηση της επένδυσης σε ακίνητη περιουσία επιτρέπεται να είναι χαμηλότερο μέχρι δεκαπέντε τοις εκατό (15%) από την αξία της, όπως αυτή έχει προσδιοριστεί από τον ανεξάρτητο εκτιμητή.
3. Η μη τήρηση των παρ. 1 και 2 δεν συνεπάγεται την ακυρότητα της επένδυσης ή αποεπένδυσης της Α.Ε.Ε.Α.Π.

Άρθρο 56

Διανομή κερδών

1. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. διανέμει ετησίως στους μετόχους της ως ελάχιστο μέρισμα τουλάχιστον το πενήντα τοις εκατό (50%) των ετήσιων καθαρών προς διανομή κερδών της με την επιφύλαξη της παρ. 2. Το ποσοστό αυτό μπορεί να μειωθεί σύμφωνα με το άρθρο 161 του ν. 4548/2018 (Α’ 104), περί ελάχιστου μερίσματος.
2. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. δύναται να μην διανέμει κέρδη που σχετίζονται με υπεραξία από την πώληση ακινήτων ή να διανέμει μέρος αυτών.

Άρθρο 57

Χρηματοδότηση

1. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. δύναται να λαμβάνει για την επιχειρηματική της δραστηριότητα κάθε είδους δάνεια, πιστώσεις ή διευκολύνσεις για ποσά τα οποία, στο σύνολό τους, δεν υπερβαίνουν το εβδομήντα πέντε τοις εκατό (75%) του ενεργητικού της σε επίπεδο ομίλου. Για την παροχή δανείων, πιστώσεων και εξασφαλίσεων μεταξύ των εταιρειών του ομίλου της Α.Ε.Ε.Α.Π. και συμμετοχών του, ισχύει ο ν. 4548/2018 (Α’ 104), περί αναμόρφωσης του δικαίου των ανωνύμων εταιρειών. Η Α.Ε.Ε.Α.Π. δύναται να συστήνει θυγατρική με μοναδικό σκοπό τη λήψη δανείων και τη χρήση των δανειακών κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση της Α.Ε.Ε.Α.Π. και των θυγατρικών της.
2. Για την εξασφάλιση των δανείων, πιστώσεων και διευκολύνσεων της παρ. 1 επιτρέπεται η χορήγηση εμπράγματων και ενοχικών εξασφαλίσεων επί των περιουσιακών στοιχείων και των λοιπών δικαιωμάτων της Α.Ε.Ε.Α.Π. και του ομίλου της.

Άρθρο 58

Ασφαλιστική κάλυψη

Τα ακίνητα στα οποία επενδύει η Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία (Α.Ε.Ε.Α.Π.), άμεσα ή έμμεσα, ασφαλίζονται.

Άρθρο 59

Φορολογία Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία

1. Η έκδοση μετοχών από την Α.Ε.Ε.Α.Π., καθώς και η μεταβίβαση ακινήτων προς αυτή απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, συμπεριλαμβανομένου του ψηφιακού τέλους συναλλαγής, εισφορά, δικαίωμα ή επιβάρυνση υπέρ του Δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και υπέρ τρίτων. Η απαλλαγή του πρώτου εδαφίου δεν καταλαμβάνει τον φόρο εισοδήματος για την υπεραξία που προκύπτει κατά την εισφορά κάθε είδους περιουσιακού στοιχείου, τρίτου προσώπου προς την Α.Ε.Ε.Α.Π. Οι μεταβιβάσεις εμπραγμάτων δικαιωμάτων επί ακινήτων που ανήκουν στις Α.Ε.Ε.Α.Π. υπόκεινται σε φόρο μεταβίβασης ακινήτων.
2. Οι Α.Ε.Ε.Α.Π. απαλλάσσονται του φόρου εισοδήματος για τα εισοδήματα που αποκτούν από μερίσματα, δικαιώματα και τόκους, ημεδαπής και αλλοδαπής προέλευσης πλην μερισμάτων ημεδαπής, που αποκτούν, χωρίς να υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου. Για τους τόκους ομολογιακών δανείων, η απαλλαγή του πρώτου εδαφίου ισχύει με την προϋπόθεση ότι οι τίτλοι, από τους οποίους προκύπτουν οι τόκοι αυτοί, έχουν αποκτηθεί τουλάχιστον τριάντα (30) ημέρες πριν από τον χρόνο που έχει ορισθεί για την εξαργύρωση των τοκομεριδίων. Σε αντίθετη περίπτωση, ενεργείται παρακράτηση φόρου σύμφωνα με τον Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος (Κ.Φ.Ε., ν. 4172/2013, Α΄ 167), με την οποία εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση της Α.Ε.Ε.Α.Π. για τα εισοδήματα αυτά.
3. Οι Α.Ε.Ε.Α.Π. καταβάλλουν φόρο επί του μέσου όρου των επενδύσεών τους, πλέον των διαθεσίμων, σε τρέχουσες τιμές, όπως απεικονίζονται στις εξαμηνιαίες καταστάσεις επενδύσεων που προβλέπονται από την παρ. 1 του άρθρου 54, ο συντελεστής του οποίου ορίζεται σε δέκα τοις εκατό (10%) επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς) προσαυξανόμενου κατά μία (1) ποσοστιαία μονάδα. Αν μεταβληθεί το Επιτόκιο Αναφοράς, η προκύπτουσα νέα βάση υπολογισμού του φόρου ισχύει από την πρώτη ημέρα του επόμενου της μεταβολής μήνα. Ο φόρος αποδίδεται στη Φορολογική Διοίκηση μέσα στο πρώτο δεκαπενθήμερο του μήνα που ακολουθεί το χρονικό διάστημα που αφορούν οι εξαμηνιαίες καταστάσεις επενδύσεων της παρ. 1 του άρθρου 54. Σε περίπτωση παρακράτησης φόρου επί κτηθέντων μερισμάτων, ο φόρος αυτός συμψηφίζεται με τον φόρο που προκύπτει από τη δήλωση που υποβάλλεται από την Α.Ε.Ε.Α.Π. εντός του μηνός Ιουλίου. Αν υπάρχει πιστωτικό υπόλοιπο, μεταφέρεται για συμψηφισμό με επόμενες δηλώσεις. Με την καταβολή του φόρου αυτού εξαντλείται η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας και των μετόχων της. Ο Κώδικας Φορολογικής Διαδικασίας (ν. 5104/2024, Α΄ 58) εφαρμόζεται ανάλογα και για τον φόρο που οφείλεται με βάση την παρούσα. Για τα διανεμόμενα μερίσματα στους μετόχους της εταιρείας δεν εφαρμόζονται τα άρθρα 62 και 64 του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος (ν. 4172/2013, Α’ 167). Κατά τον υπολογισμό του φόρου της παρούσας, δεν λαμβάνονται υπόψη τα ακίνητα που κατέχουν, άμεσα ή έμμεσα, θυγατρικές των Α.Ε.Ε.Α.Π., εταιρείες της υποπερ. αα) της περ. α) της παρ. 1 του άρθρου 47, εφόσον αυτά αναγράφονται διακεκριμένα στις καταστάσεις επενδύσεών τους.
4. Το Μέρος Δ’ του ν. 5162/2024 (Α’ 198), περί φορολογικών κινήτρων μετασχηματισμών εφαρμόζεται και:

α) επί Α.Ε.Ε.Α.Π., η οποία:

αα) συνιστάται είτε με συγχώνευση δύο ή περισσότερων εταιρειών, οι οποίες διαθέτουν ακίνητη περιουσία είτε με διάσπαση ή απόσχιση κλάδου εταιρείας, που διαθέτει ακίνητη περιουσία, ή

αβ) αποκτά ακίνητη περιουσία, είτε λόγω συγχώνευσης με απορρόφηση άλλης εταιρείας που διαθέτει ακίνητη περιουσία, είτε λόγω διάσπασης ή απόσχισης κλάδου εταιρείας που διαθέτει ακίνητη περιουσία,

β) στην εισφορά ενεργητικού έναντι τίτλων και στην ανταλλαγή τίτλων, καθώς και στις συγχωνεύσεις και διασπάσεις Α.Ε.Ε.Α.Π.

5. Η υπεραξία από τη μεταβίβαση μετοχών των Α.Ε.Ε.Α.Π., μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών, απαλλάσσεται από τον φόρο εισοδήματος.
6. Το παρόν εφαρμόζεται και στις εταιρείες της υποπερ. αα) της περ. α) της παρ. 1 του άρθρου 47.

Άρθρο 60

Εποπτεία

1. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εποπτεύει τις Α.Ε.Ε.Α.Π. και δύναται να διενεργεί ελέγχους για την τήρηση του παρόντος.
2. Για την άσκηση των αρμοδιοτήτων της παρ. 1 παρέχονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όλες οι αναγκαίες εξουσίες εποπτείας και ελέγχου. Οι εξουσίες του προηγούμενου εδαφίου ασκούνται με τους ακόλουθους τρόπους:

α) άμεσα,

β) σε συνεργασία με άλλες αρχές,

γ) κατόπιν αίτησης προς τις αρμόδιες δικαστικές αρχές.

Άρθρο 61

Κυρώσεις

1. Για τις παραβάσεις του παρόντος, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επιβάλλει:

α) επίπληξη ή χρηματικό πρόστιμο από χίλια (1.000) μέχρι τρία εκατομμύρια (3.000.000) ευρώ στην Α.Ε.Ε.Α.Π. και, σε κάθε περίπτωση, έως τρία τοις εκατό (3%) του συνολικού ετήσιου κύκλου εργασιών της, σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις που έχουν εγκριθεί από το διοικητικό της συμβούλιο, κατά το οικονομικό έτος που αφορά η παράβαση. Αν η Α.Ε.Ε.Α.Π. είναι μητρική ή θυγατρική μιας μητρικής που οφείλει να καταρτίζει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, σύμφωνα με τον ν. 4308/2014 (Α΄ 251) και την Οδηγία 2013/34/ΕΕ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις και συναφείς εκθέσεις επιχειρήσεων ορισμένων μορφών, την τροποποίηση της οδηγίας 2006/43/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου και την κατάργηση των οδηγιών 78/660/EOK και 83/349/ΕΟΚ του Συμβουλίου (L 182), ως συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών νοείται ο συνολικός ετήσιος κύκλος εργασιών ή τα αντίστοιχα έσοδα σύμφωνα με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ανώτατης μητρικής επιχείρησης που έχουν εγκριθεί από το διοικητικό της συμβούλιο, κατά το οικονομικό έτος που αφορά η παράβαση,

β) επίπληξη ή χρηματικό πρόστιμο μέχρι τρία εκατομμύρια (3.000.000) ευρώ στα πρόσωπα της περ. β) της παρ. 2 του άρθρου 43.

2. Κατά την επιμέτρηση των κυρώσεων λαμβάνονται υπόψη ιδίως η βαρύτητα της παράβασης, η επίπτωσή της στην εύρυθμη λειτουργία της αγοράς, ο κίνδυνος πρόκλησης βλάβης στα συμφέροντα των επενδυτών και των μετόχων μειοψηφίας της Εταιρείας, το ύψος της ζημίας που προκλήθηκε σε επενδυτές, η λήψη μέτρων συμμόρφωσης και μέτρων για την άρση της παράβασης στο μέλλον, ο βαθμός συνεργασίας με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κατά το στάδιο διερεύνησης και ελέγχου και η καθ’ υποτροπή τέλεση παραβάσεων του παρόντος.

ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΤ΄

ΤΕΛΙΚΕΣ-ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΙΚΕΣ-ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΕΣ-ΚΑΤΑΡΓΟΥΜΕΝΕΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ ΜΕΡΟΥΣ Α’

Άρθρο 62

Τελική διάταξη Μέρους Α’

Στην παρ. 5 του άρθρου 53 του ν. 4209/2013 (A΄ 253), περί μεταβατικών διατάξεων, οι λέξεις «οι Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία του ν. 2778/1999 (Α΄ 295)» διαγράφονται, και η παρ. 5 διαμορφώνεται ως εξής:

«5. Οι Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου του ν. 3371/2005 (Α` 178), οι Ανώνυμες Εταιρείες Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων Ακίνητης Περιουσίας του ν. 2778/1999, οι διαχειριστές των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Επιχειρηματικών Συμμετοχών του ν. 2992/2002 (Α` 54) και οι διαχειριστές των Εταιρειών Κεφαλαίου Επιχειρηματικών Συμμετοχών του ν. 2367/1995 (Α` 261) υπόκεινται στις διατάξεις του Μέρους Α` (άρθρα 1-53) και υπό την επιφύλαξη του άρθρου 3 οφείλουν να προσαρμοσθούν κατά τα προβλεπόμενα στην παρ. 1.».

Άρθρο 63

Εξουσιοδοτικές διατάξεις Μέρους Α΄

1. Με απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών μπορούν να ορίζονται πρόσθετες μορφές εκμετάλλευσης ακίνητης περιουσίας σύμφωνα με την περ. 7) του άρθρου 42, περί ορισμών.
2. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύναται να ρυθμίζεται κάθε θέμα σχετικά με την εφαρμογή της παρ. 3 του άρθρου 43, περί αίτησης και προϋποθέσεων για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας, αναφορικά με την επάρκεια του μετοχικού κεφαλαίου και των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας, καθώς και με τα κριτήρια καταλληλότητας των προσώπων που κατέχουν ειδική συμμετοχή και των μελών του διοικητικού συμβουλίου της Α.Ε.Ε.Α.Π. και των λοιπών προσώπων που ορίζει για την πραγματοποίηση των εργασιών της.
3. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύνανται να εξειδικεύονται οι προϋποθέσεις και η διαδικασία, καθώς και κάθε τεχνικό θέμα και αναγκαία λεπτομέρεια για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε Α.Ε.Ε.Α.Π., σύμφωνα με το άρθρο 43, περί αίτησης και προϋποθέσεων για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας.
4. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύναται να εξειδικεύεται το περιεχόμενο των στοιχείων που υποβάλλονται σε αυτήν σύμφωνα με την παρ. 2 του άρθρου 43, περί αίτησης και προϋποθέσεων για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας, και συγκεκριμένα: α) του καταστατικού της εταιρείας ή σχεδίου καταστατικού για υπό σύσταση εταιρεία, β) της ταυτότητας των μελών του διοικητικού συμβουλίου και των επιτροπών του διοικητικού συμβουλίου, των διοικητικών στελεχών και των προσώπων που η εταιρεία έχει ορίσει για την πραγματοποίηση των εργασιών της, καθώς και στοιχείων που αποδεικνύουν ότι τα πρόσωπα αυτά διαθέτουν την απαιτούμενη αξιοπιστία και επαγγελματική εμπειρία στο αντικείμενο της εταιρείας, γ) της ταυτότητας των μετόχων της εταιρείας, δ) της επενδυτικής πολιτικής της σύμφωνα με την περ. β) της παρ. 1 του άρθρου 53, ε) της ταυτότητας των προσώπων που αποτελούν την επενδυτική επιτροπή, στ) της πολιτικής αποδοχών της εταιρείας σύμφωνα με το άρθρο 110 του ν. 4548/2018 (Α΄ 104), και ζ) των πληροφοριών σχετικά με την εξωτερική ανάθεση.
5. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς μπορεί να ρυθμίζεται κάθε λεπτομέρεια και τεχνικό θέμα, που είναι αναγκαία για την εφαρμογή του άρθρου 44, περί μετοχικού κεφαλαίου – ιδίων κεφαλαίων.
6. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από γνώμη της Τράπεζας της Ελλάδος, ορίζονται τα τρίτα κράτη της περ. α) της παρ. 5 του άρθρου 47, περί επενδύσεων Α.Ε.Ε.Α.Π.
7. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύναται να προσδιορίζονται οι ειδικότεροι όροι εφαρμογής της παρ. 3 του άρθρου 49, περί προϋποθέσεων για τη διενέργεια από τις Α.Ε.Ε.Α.Π. συναλλαγών με συνδεδεμένα πρόσωπα επί ακινήτων.
8. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύναται να ορίζονται η μορφή και το περιεχόμενο της εξαμηνιαίας κατάστασης επενδύσεων της Α.Ε.Ε.Α.Π. του άρθρου 54, περί εξαμηνιαίας κατάστασης επενδύσεων.
9. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύναται να ορίζονται τα προσόντα και εχέγγυα του ανεξάρτητου εκτιμητή, καθώς και κάθε σχετικό θέμα για την εφαρμογή του άρθρου 55, περί αποτίμησης.
10. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύναται να ρυθμίζονται ειδικότερα θέματα και λεπτομέρειες για την εφαρμογή του άρθρου 58, περί ασφαλιστικής κάλυψης, όπως οι ασφαλιστέοι κίνδυνοι, το ελάχιστο ασφάλισμα και η διάρκεια της ασφαλιστικής κάλυψης.
11. Με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς δύναται να εξειδικεύονται η διαδικασία και η μέθοδος προσδιορισμού των κυρώσεων και επιμέτρησης του προστίμου ανά παράβαση σύμφωνα με το άρθρο 61, περί κυρώσεων.

Άρθρο 64

Μεταβατικές διατάξεις Μέρους Α΄

1. Εντός προθεσμίας δώδεκα (12) μηνών από την έναρξη ισχύος του άρθρου 23, περί ομολογιακών δανείων με ομολογίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά ή πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης, οι εκδότες υφιστάμενων εισηγμένων ομολογιών δύνανται να ζητήσουν από τη συνέλευση των ομολογιούχων την υπαγωγή των δανείων αυτών στο παρόν και τη σχετική τροποποίηση των όρων τους. Η απόφαση της συνέλευσης των ομολογιούχων επί του ανωτέρω αιτήματος του εκδότη λαμβάνεται με την απαρτία και πλειοψηφία της παρ. 3 του ίδιου άρθρου.
2. Οι παρ. 1 έως 5 του άρθρου 24, περί εκποίησης μετοχών δικαιούχων με άγνωστα στοιχεία στο Σύστημα Άυλων Τίτλων σε περίπτωση εταιρικής πράξης, εφαρμόζονται και σε περίπτωση εταιρικών πράξεων που έχουν λάβει χώρα πριν από την έναρξη ισχύος του παρόντος και τα σχετικά αξιόγραφα εκποιούνται εντός τριών (3) μηνών από την έναρξη ισχύος του παρόντος.
3. Το άρθρο 26, περί μείωσης συντελεστή παρακράτησης φόρου τόκων εισηγμένων εταιρικών ομολόγων, ισχύει για εισοδήματα που αποκτώνται μετά από την έναρξη ισχύος του παρόντος.
4. Το άρθρο 59, περί φορολογίας Ανωνύμων Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία, ισχύει για τα φορολογικά έτη που αρχίζουν από 1ης.1.2025 και μετά.
5. Οι αποφάσεις που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με βάση τις διατάξεις που καταργούνται δυνάμει της παρ. 1 του άρθρου 65, περί καταργούμενων διατάξεων, διατηρούνται σε ισχύ μέχρι την αντικατάστασή τους με νέες αποφάσεις, που εκδίδονται κατ’ εξουσιοδότηση του παρόντος.
6. Όπου διάταξη νόμου παραπέμπει στα άρθρα 21 έως 31του ν. 2778/1999 (Α΄ 295) που καταργούνται με το άρθρο 65 του παρόντος, περί καταργούμενων διατάξεων, με την έναρξη ισχύος του παρόντος νόμου, η παραπομπή αυτή νοείται ότι αναφέρεται στις αντίστοιχες διατάξεις του παρόντος νόμου.
7. Αν ήδη υφιστάμενη Α.Ε.Ε.Α.Π. έχει αδειοδοτηθεί και ως Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.), δύναται, με δήλωσή της προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, να αιτηθεί την ανάκληση της άδειας Α.Ε.Δ.Ο.Ε.Ε.. Σε αυτήν την περίπτωση, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κάνει δεκτό το αίτημα ανάκλησης της άδειας λειτουργίας κατά το άρθρο 11 του ν. 4209/2013 (Α΄ 253) και υπό τους όρους αυτού, ώστε οι εν λόγω Α.Ε.Ε.Α.Π. να υπάγονται εφεξής μόνον στον παρόντα νόμο.

Άρθρο 65

Καταργούμενες διατάξεις Μέρους Α΄

Καταργούνται τα άρθρα 21 έως 31 του ν. 2778/1999 (Α΄ 295), περί Εταιρειών Επενδύσεων σε Ακίνητη Περιουσία.